Küresel piyasalarda yüksek faiz ve petrol baskısına rağmen güçlü görünümünü koruyan hisse senetleri için dev bankadan dikkat çeken bir strateji geldi. Citi, olası bir geri çekilmeyi yeni alım fırsatı olarak değerlendireceğini duyururken, yatırım stratejisinde ilk sıraya ABD'yi yerleştirdi.
Küresel piyasalarda yüksek faiz oranları ve petrol fiyatlarının yarattığı baskılar devam ederken, hisse senedi piyasalarındaki dirençli seyir sürüyor. Küresel finans devi Citi, yayımladığı eylül ayı değerlendirmesinde piyasaların performansından etkilendiklerini ancak mevcut riskler nedeniyle hemen hamle yapmak yerine olası bir düşüşü bekleyeceklerini belirtti.
Olası Geri Çekilme Alım Fırsatı Olacak
Citi stratejistleri, petrol ve faizlerdeki yükselişe, eylül ayının zayıf mevsimsel eğilimlerine ve ABD faizlerindeki artan oynaklığa rağmen hisse senetlerinin gösterdiği performansa dikkat çekti. Banka, riskli varlıklardaki pozisyonunu hemen artırmak yerine borsada yaşanabilecek olası bir geri çekilmeyi beklemeyi tercih ediyor. Tarihsel olarak hisse senetlerindeki geri çekilmelerin Fed'in ilk faiz artırımından sonra görüldüğüne işaret eden banka, yıl sonu rallisi öncesinde ara seçimler yaklaşırken piyasalarda zayıflama eğilimi yaşanabileceğini öngörüyor.
Yapay Zeka Teması ABD'yi Öne Çıkarıyor
Yeni pozisyonlar için önceliğini Abd hisse senetlerine veren Citi, bu tercihte yapay zeka yatırımlarının kesintisiz devam edeceği beklentisinin belirleyici olduğunu vurguladı. Stratejistler, yapay zeka temasının süreceğine inandıklarını belirtirken, Abd piyasalarının petrol fiyatlarında yaşanabilecek olası sıçramalara karşı daha korunaklı bir yapıda bulunduğunu kaydetti. Bankanın risk iştahını artırması durumunda ikinci tercihi ise temmuz başında ağırlığını azalttığı Asya piyasaları olacak.
Fed'in Şahin Tutumu ve Altın Pozisyonunda Değişim
Tahvil piyasasında duration açısından nötr duruşunu koruyan Citi; gelişmekte olan piyasa tahvillerinde uzun pozisyonunu sürdürürken, Avrupa devlet tahvillerinde kısa pozisyonda bulunuyor. Yaklaşan Fransa seçimlerinin Avrupa için ek risk oluşturduğunu belirten banka, İngiltere devlet tahvillerindeki pozisyonunu ise yeniden nötr seviyeye çekti.
Hisse senetlerindeki yüksek ağırlığı dengelemek amacıyla Abd ve Avrupa'da yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvillerde düşük ağırlığını koruyan banka, emtia cephesinde ise baz metallerdeki uzun pozisyonunu tutarken enerjide nötr kaldı. Öte yandan Abd faizlerindeki artan oynaklık nedeniyle altındaki uzun pozisyon kısa süre önce azaltılırken, gelişmekte olan ülke para birimlerindeki pozisyonlar nötr seviyeye çekildi.
