Türkiye Varlık Fonu (TVF), 1 milyar dolarlık Eurobond ihracını tamamladı. Bu ihraç, 10 milyar dolara yaklaşan rekor bir talep topladı. İşlem, 5,5 yıl ve 10 yıl vadeli iki dilimden oluşuyor ve Amerika dışındaki yatırımcılara yönelik olarak Reg S formatında gerçekleştirildi.
İhracın başlangıç fiyatları, 5,5 yıl vade için yüzde 7,625 ve 10 yıl vade için yüzde 8,375 olarak belirlenmişti. Ancak, gelen yoğun talep sayesinde bu oranlar her iki dilimde de 62,5 baz puan düşürüldü.
Sonuç olarak, 5,5 yıl vadeli dilimin getirisi yüzde 7,00, 10 yıl vadeli dilimin getirisi ise yüzde 7,75 olarak fiyatlandı. Bu nihai fiyatlama, Hazine tahvilleri üzerine eklenen prim farkının oldukça düşük olduğunu gösteriyor.
Tarihi Bir Adım ve Öncü Rol
Bu ihraç, TVF'yi son sekiz yıl içinde Hazine'den sonra 10 yıl vadeli Eurobond ihraç eden ilk kurum haline getirdi. Ayrıca, iki dilimli yapıda (dual tranche) 10 yıl vadeli Eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olmasıyla da dikkat çekiyor.
TVF, bu adımla hem kendi fonlama kaynaklarını çeşitlendirdi hem de Türkiye'nin uluslararası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin gelişmesine katkı sağladı.
Yatırımcı İlgisi ve Piyasaya Etkisi
İşleme, aralarında dünyanın önde gelen yatırımcılarının da bulunduğu 250'den fazla yatırımcı katıldı. Talep defterinde uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve küresel varlık yönetim şirketleri gibi yüksek profilli yatırımcıların ağırlığı hissedildi.
Bu durum, TVF'nin uluslararası piyasalarda güvenilir bir ihraççı konumuna geldiğini bir kez daha kanıtlıyor.
TVF, yatırımcılara sunduğu "tahvil getiri eğrisi oluşturma" sözünü bu işlemle yerine getirerek, 10 yıl vadeli enstrümanları yeniden piyasaya sundu ve Türkiye'deki diğer kurumsal ihraççılar için önemli bir referans noktası oluşturdu.
İhraçta BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING ortak global koordinatörler olarak görev alırken; Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da talep toplayıcılar arasında yer aldı.
Bu başarılı işlem, ikincil piyasada da iyi bir performans göstererek, Türkiye Varlık Fonu'nun uluslararası sermaye piyasalarında öncü rolünü pekiştirdi.
