Aselsan (ASELS), 2026 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarını duyurdu. İş Yatırım tarafından paylaşılan bilanço değerlendirmesine göre şirket, beklentilerin üzerinde güçlü bir performans sergiledi.
2Ç26 Finansal Performans ve Öne Çıkanlar
Güçlü Net Kar: Yıllık bazda %61 artışla 8,51 milyar TL net kar elde edildi.
Ciro Büyümesi: Reel olarak %33, dolar bazında %38 artışla 51,8 milyar TL ciroya ulaşıldı.
FAVÖK Artışı: Yıllık %32 artışla 14,0 milyar TL FAVÖK gerçekleşirken, FAVÖK marjı %27,0 seviyesinde yatay seyretti.
Bakiye Siparişlerde Artış: Şirketin bakiye sipariş büyüklüğü 23,2 milyar dolara yükselirken, yeni sözleşme edinimleri 3,64 milyar dolar oldu.
Yatırım ve Nakit Durumu
Yüksek yatırım harcamaları net borç pozisyonunu ve nakit akışını etkiledi. Oğulbey yatırımı başta olmak üzere yapılan sermaye harcamaları net borcun 33,8 milyar TL'ye yükselmesine yol açarken, serbest nakit akışı negatif 10,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Beklentiler ve Hedef Fiyat
Şirket yönetimi 2026 yılı için %10 üzeri reel ciro büyümesi, %24 üzeri FAVÖK marjı ve 50 milyar TL üzeri yatırım harcaması öngörülerini korudu. İş Yatırım, Aselsan için AL tavsiyesini ve 450 TL hedef fiyatını sürdürdü.
