Japon teknoloji ve yatırım devi SoftBank Group, yapay zekâ sektörünün lideri OpenAI’ye yönelik devasa yatırım taahhütlerini finanse etmek amacıyla küresel borçlanma piyasalarında tarihi bir adıma imza attı. Şirketin dolar ve euro cinsinden ihraç etmeyi planladığı 11 milyar dolardan fazla büyüklükteki tahvil paketine yatırımcılardan 20 milyar doların üzerinde ön talep yağdı.
Perşembe günü fiyatlaması tamamlanacak ihraç, yüksek faiz oranları ve küresel risk iştahının desteğiyle uluslararası tahvil piyasalarının odak noktası haline geldi.
10 Milyar Dolar ve 1 Milyar Euro: Faiz Yüzde 10'a Yaklaşabilir
SoftBank'ın borçlanma yapısı ve yatırımcılara sunulan ilk faiz göstergeleri şu şekilde detaylandı:
İhraç Kırılımı: Borçlanmanın 10 milyar dolarlık kısmı Dolar, 1 milyar euroluk kısmı ise Euro cinsinden farklı vadelerde satışa sunulacak.
Yüksek Getiri Vaadi: Dolar cinsi borçlanmada vadeler 3,5 yıl ile 7,5 yıl arasında değişirken, en uzun vadeli dolar tahvilinde getirinin %10 seviyesine yaklaşabileceği belirtildi. 6 yıl vadeli euro cinsi tahvilde ise konuşulan faiz oranı %8 civarında seyrediyor.
Kredi Notu Baskısı: S&P Global Ratings ve Fitch tarafından S&P/Fitch ölçeğinde "BB+" (spekülatif/yatırım yapılabilir seviyenin altı) nota sahip olan SoftBank, 2026 yılı boyunca piyasalardan toplam 15 milyar dolarlık tahvil satışı gerçekleştirmişti.
OpenAI Taahhüdü 65 Milyar Dolara Ulaştı
SoftBank’ın borçlanma ihtiyacındaki sert tırmanışın arkasında OpenAI’ye sağlanan devasa finansman paketi yer alıyor. Japon devinin OpenAI için üstlendiği toplam yatırım taahhüdü yaklaşık 65 milyar dolar seviyesine ulaştı.
Şirket son dönemde bilançosunu rahatlatmak ve OpenAI yatırımlarını beslemek amacıyla agresif borçlanma enstrümanlarını devreye soktu:
Mart ayında kullanılan 40 milyar dolarlık köprü kredisinin kalan 25,9 milyar dolarlık kısmı geri ödendi.
Çip tasarımı devi Arm hisseleriyle desteklenen kredi tesisinin tutarı 5 milyar dolar artırılarak 25 milyar dolara çıkarıldı.
Apollo ile yürütülen kredi görüşmelerinin 3,6 milyar dolar artışla 9 milyar dolara yükseltilmesi gündemde bulunurken, geçtiğimiz hafta 11,87 milyar dolarlık ek bir kredi imkanı daha sağlandı.
