Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.Ş.’nin halka arzına onay verdi. SPK’nın 3 Eylül 2026 tarihli 2026/56 sayılı bültenine göre şirketin payları 25,52 TL sabit fiyatla yatırımcılara sunulacak. Halka arzda sermaye artırımı ile birlikte mevcut ortakların pay satışı da gerçekleştirilecek.
Taslak izahname ve SPK bültenindeki rakamlara göre toplam 87,5 milyon adet payın halka arz edilmesi planlanıyor. Bu rakamlar üzerinden halka arzın büyüklüğü yaklaşık 2,23 milyar TL seviyesine ulaşıyor.
Net Global halka arzında kaç lot satılacak?
Net Global’in halka arz öncesindeki çıkarılmış sermayesi 250 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Halka arz kapsamında şirket sermayesi 62,5 milyon TL artırılarak 312,5 milyon TL’ye çıkarılacak.
Sermaye artırımı nedeniyle oluşturulacak 62,5 milyon adet yeni paya ek olarak şirketin mevcut ortakları Sami Aydın, Haydar Aydın ve Ünal Aydın’a ait toplam 25 milyon adet pay da halka arz kapsamında satılacak. Böylece yatırımcıların talebine sunulacak toplam pay miktarı 87,5 milyon lot olacak. Taslak izahnamede de halka arz edilen payların nominal değerinin 87,5 milyon TL olduğu belirtiliyor.
Ortak satışı tarafında Sami Aydın’a ait 12,5 milyon lot, Haydar Aydın’a ait 8 milyon 335 bin lot ve Ünal Aydın’a ait 4 milyon 165 bin lot satışa sunulacak.
Bu rakamlarla şirketin halka arz sonrasındaki halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 28 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Halka arz büyüklüğü 2,23 milyar TL
SPK tarafından onaylanan halka arz fiyatı pay başına 25,52 TL olarak açıklandı.
87,5 milyon lotluk toplam arz dikkate alındığında halka arzın parasal büyüklüğü:
87.500.000 × 25,52 TL = 2.233.000.000 TL
olarak hesaplanıyor.
Dolayısıyla Net Global Endüstriyel Yatırımlar'ın halka arz büyüklüğü yaklaşık 2 milyar 233 milyon TL olacak.
Bu tutarın tamamı şirkete girmeyecek. Halka arzın 62,5 milyon lotluk bölümü sermaye artırımı, 25 milyon lotluk bölümü ise mevcut ortakların pay satışından oluşuyor.
Buna göre sermaye artırımı yoluyla şirketin brüt olarak yaklaşık 1,595 milyar TL, ortak satışı yoluyla mevcut ortakların ise yaklaşık 638 milyon TL tutarında satış gerçekleştirmesi söz konusu olacak.
Net Global halka arzında bireysel yatırımcıya kaç lot ayrılacak?
Taslak izahnamede halka arz edilen payların yatırımcı grupları arasındaki tahsisatı da yer alıyor.
Planlanan tahsisat şu şekilde:
%60 Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar
%10 Yüksek Başvurulu Yatırımcılar
%20 Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar
%10 Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar
Taslak izahnamede halka arzın “Sabit Fiyat ile Talep Toplama” ve “En İyi Gayret Aracılığı” yöntemiyle gerçekleştirileceği belirtiliyor.
Toplam 87,5 milyon lotun yüzde 60'ının bireysel yatırımcılara ayrılması halinde 52,5 milyon lotluk bireysel yatırımcı tahsisatı ortaya çıkıyor.
Net Global halka arzı kaç lot verir?
Kesin dağıtılacak lot miktarı halka arza katılacak yatırımcı sayısına bağlı olacak. Ancak 52,5 milyon lotluk bireysel tahsisat üzerinden farklı katılım senaryoları hesaplanabilir.
| Bireysel katılımcı | Tahmini dağıtım | Yaklaşık tutar |
|---|---|---|
| 500 bin | 105 lot | 2.680 TL |
| 750 bin | 70 lot | 1.786 TL |
| 1 milyon | 52-53 lot | 1.327-1.353 TL |
| 1,25 milyon | 42 lot | 1.072 TL |
| 1,5 milyon | 35 lot | 893 TL |
| 2 milyon | 26-27 lot | 664-689 TL |
| 2,5 milyon | 21 lot | 536 TL |
| 3 milyon | 17-18 lot | 434-459 TL |
Bu hesaplamalar 52,5 milyon lotluk bireysel tahsisatın tamamının dağıtıldığı varsayımıyla yapılan yaklaşık hesaplamalar. Nihai dağıtım, talep sayısı ve halka arz sonuçlarına göre değişebilir.
Örneğin halka arza 1 milyon bireysel yatırımcının geçerli talepte bulunması durumunda yatırımcı başına teorik olarak yaklaşık 52-53 lot, yani yaklaşık 1.340 TL seviyesinde pay düşebilir.
Halka arzdan elde edilen para nerede kullanılacak?
Taslak izahnamede şirketin sermaye artırımı yoluyla elde edeceği kaynağın kullanım alanlarına da yer veriliyor.
Şirket, halka arzdan elde edeceği net fonu ağırlıklı olarak yatırımlarında ve finansal yapısını güçlendirmek amacıyla kullanmayı planlıyor. Kullanım alanları arasında mevcut yatırımlara ilişkin kapasite artırımı, çatı GES kurulumu ve koruge boru makine alımı, yeni fabrika yatırımı, kısa vadeli banka kredilerinin azaltılması, işletme sermayesi ihtiyacı ve TOPLAM projesi bulunuyor.
Taslakta söz konusu kalemler için farklı oran aralıkları belirlenmiş durumda. Bu nedenle halka arzın önemli bölümü doğrudan şirket bünyesinde kalacak ve yatırım/finansman ihtiyaçlarında değerlendirilecek.
Net Global ne iş yapıyor?
Net Global Endüstriyel Yatırımlar'ın ana faaliyet alanlarından birini plastik boru üretimi oluşturuyor.
Taslak izahnameye göre şirket; PVC, PE, PP, PS ve PE1 gibi mamullerin üretiminin yanı sıra boru ve boru ek parçaları üretimi gerçekleştiriyor. Şirketin ürünleri altyapı projeleri, tarımsal sulama ve çeşitli endüstriyel alanlarda kullanılabiliyor.
Şirketin faaliyetleri yalnızca plastik boruyla da sınırlı değil. Taslak izahnamede şirketin topraksız domates üretimi ve sera faaliyetleri ile enerji yatırımlarına ilişkin bilgiler de bulunuyor.
Şirketin Sivas'ta ana fabrikasının yanı sıra sera ve Bademkaya şubesi bulunuyor. Taslak izahnamede şirketin çeşitli güneş enerjisi santrallerine sahip olduğu da belirtiliyor.
Net Global'in finansal sonuçları nasıl?
Taslak izahnamede yer alan bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre şirketin satışları 2022 yılında yaklaşık 1,65 milyar TL, 2023 yılında yaklaşık 1,70 milyar TL, 2024 yılında ise yaklaşık 1,03 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Şirketin 2024 yılında satış gelirlerinde önceki yıla göre gerileme yaşadığı görülürken, brüt kâr tarafında yaklaşık 115 milyon TL seviyesinde sonuç oluştu.
Net dönem sonucu tarafında ise şirket;
2022'de yaklaşık 109,3 milyon TL zarar, 2023'te yaklaşık 55,1 milyon TL zarar ve 2024'te yaklaşık 37,3 milyon TL zarar açıkladı.
Dolayısıyla yatırımcıların halka arz değerlendirmesinde şirketin büyüme planlarının yanı sıra son yıllardaki zarar eğilimini ve satış gelirlerindeki değişimi de dikkate alması gerekiyor.
Taslak izahnamede ayrıca şirketin 2024 sonu itibarıyla toplam varlıklarının yaklaşık 3 milyar TL, özkaynaklarının ise yaklaşık 2,29 milyar TL seviyesinde bulunduğu görülüyor.
Net Global hangi pazarda işlem görecek?
Taslak izahnameye göre halka arz sonrasında şirket paylarının Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmesi planlanıyor.
Şirketin halka açık ortaklık statüsünü kazanmasının ardından kâr dağıtım politikası oluşturulması da planlanıyor. Taslak belgelerde halka arz edilen paylara ilişkin imtiyaz bulunmadığı belirtiliyor.
Halka arzın konsorsiyum liderliğini ise Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. üstleniyor.
Net Global katılım endeksine uygun mu?
Halka arz yatırımcılarının en fazla merak ettiği konulardan biri de Net Global Endüstriyel Yatırımlar'ın Katılım Endeksi kriterlerine uygun olup olmadığı.
Ancak burada taslak izahnameye dayanarak şirket için kesin biçimde “katılım endeksine uygundur” demek doğru değil.
İncelediğimiz taslak izahnamede şirketin Katılım Endeksi veya katılım finans ilkelerine uygunluğuna ilişkin nihai bir uygunluk değerlendirmesi yer almıyor. Bu nedenle şirketin katılım endeksi açısından durumunun, halka arza ilişkin nihai belgeler ve ilgili değerlendirmeler yayımlandığında netleşmesi bekleniyor.
Dolayısıyla yatırımcıların bu aşamada Net Global'i “katılım endeksine uygun halka arz” şeklinde değerlendirmemesi, nihai açıklamayı beklemesi daha doğru olacaktır.
Gözler halka arz tarihlerinde
SPK onayının ardından gözler şimdi Net Global Endüstriyel Yatırımlar'ın halka arz takvimine çevrildi.
Talep toplama tarihleri, halka arzın gerçekleştirileceği banka ve aracı kurumlar ile kesinleşen yatırımcı grubu tahsisatlarının halka arz duyurusu ve nihai belgelerle açıklanması bekleniyor.
Mevcut verilere göre yatırımcı açısından öne çıkan rakamlar ise 25,52 TL halka arz fiyatı, 87,5 milyon lot toplam arz, yaklaşık 2,23 milyar TL halka arz büyüklüğü ve yaklaşık yüzde 28 halka açıklık oranı olarak sıralanıyor.
