70’ten fazla ülkeye ihracat yapan ve küresel makine halısı pazarının %7'sini elinde tutan Gaziantep merkezli sanayi devi Merinos, halka arz süreçlerinde son viraja girdi. Merinos Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu ve Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, Gaziantep tesislerinde düzenlenen basın toplantısında şirketin küresel büyüme stratejisini ve halka arz planlarını kamuoyuyla paylaştı.
Halka arz için henüz Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) resmi başvuru yapılmadığını ancak en uygun zamanın beklendiğini belirten Mehmet Erdemoğlu, şirketin %20 ile %30 arasındaki bir hisse oranını halka açmayı hedeflediklerini söyledi.
Yabancı Yatırımcıya %50’den Fazla Tahsisat
İşlem için yurt içinde 6, yurt dışında ise 4 uluslararası finansal kuruluşun yetkilendirildiğini açıklayan Erdemoğlu yönetimi, halka arzın boyutunun Borsa İstanbul genelindeki yabancı sermaye girişine de ivme kazandıracağını vurguladı.
Dev Scaled Arz: 2017'den bu yana gerçekleşmemiş büyüklükte uluslararası bir arz hedefleniyor.
Yabancı Kurumsal Hedefi: Halka arz edilecek hisselerin %50'sinden fazlası doğrudan yabancı kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.
SASA Sinerjisi: SASA'nın ABD, Avrupa ve Körfez ülkelerindeki güçlü yatırımcı ağından (roadshow deneyiminden) faydalanılacak.
SASA’da Hedef: 2026 Sonunda Kaldıraç Oranını 4 Seviyesine İndirmek
Halka arzdan elde edilecek kaynağın birincil olarak Merinos’un mevcut kapasite ve hammadde yatırımlarında kullanılacağını ifade eden Mehmet Erdemoğlu, gelirin ikinci odak noktasının ise grup şirketlerinin finansal yapısını güçlendirmek olduğunu belirtti.
Bu hamlenin dolaylı olarak Erdemoğlu Grubu'nun amiral gemisi olan SASA Polyester’in borçluluk yapısına (kaldıraç oranına) olumlu yansıyacağını aktaran Erdemoğlu, SASA'nın kaldıraç oranını 2026 sonunda yaklaşık 4 seviyesine, 2027 yılında ise daha da aşağı çekmeyi hedeflediklerini bildirdi.
Merinos’un Finansal ve Operasyonel Karnesi
Geleneksel bir halı üreticisinden iplik, boya, petrokimya ve polyester çip üretimine uzanan uçtan uca entegre bir sanayi devine dönüşen Merinos'un finansal rasyoları sektör ortalamalarını ikiye katlıyor:
| Finansal / Operasyonel Gösterge | Merinos Verileri | Sektör / Dünya Ortalaması |
|---|---|---|
| FAVÖK Marjı (%) | 🚀 ~%20 | %10 - %12 |
| Cirodaki İhracat Payı (%) | 🌐 %92 | - |
| Yıllık Üretim Kapasitesi | 🧶 80 Milyon m² | Dünya üretiminin %7'si |
| Yurtdışı Sipariş Artışı (Yıllık) | 📈 +%50 (Metrekare Bazında) | - |
| Polyester Çip Yatırımı | 💰 270 Miyon $ (1 Ekim'de Başlıyor) | - |
İbrahim Erdemoğlu, şirketin değerleme sürecinde yalnızca bir "yer döşemesi/halı" şirketi olarak değil; entegre yapısı nedeniyle kimya, petrokimya ve ambalaj sektörlerindeki çarpanların da dikkate alınacağını dile getirdi.
"Kârın %90'ı Yatırıma" İlkesi ve Yapay Zeka Dönemi
1983'ten bu yana her 10 yılda ciro bazında 10 kat büyüyerek 2023'te 3 milyar dolar ciroya ulaştıklarını belirten İbrahim Erdemoğlu, bu başarının arkasında 1990'dan beri uyguladıkları Aile Anayasası'ndaki "Şirket kârının maksimum %10'u şahsi harcamalara ayrılır, %90'ı yeniden yatırıma yönlendirilir" kuralının yattığını ifade etti.
Gelecek dönem hedeflerinde ABD, İngiltere ve Avrupa pazarında derinleşmeyi planlayan Merinos, aynı zamanda Berlin Teknik Üniversitesi bünyesindeki ZEKI (Center for Tangible AI and Digitalization) ile iş birliği yaparak tasarım ve üretim süreçlerine yapay zekayı entegre ediyor. Amaç ise ilerleyen dönemde yeni nesil materyallerle entegre "akıllı halılar" üretmek.
