Borsa yatırımcıları için yılın son çeyreğine girilirken hangi sektörlerin ve hisselerin öne çıkacağı yeniden gündeme geldi. Mevsimsel döngüler, bilanço beklentileri ve küresel ekonomik veriler ışığında Eylül–Kasım ayları arasında potansiyel taşıyan sektörleri ve hisseleri derledik.
Sonbahar ayları, yaz dönemindeki durağanlığın sona erdiği, şirketlerin yıl sonu hedeflerini fiyatlamaya başladığı bir dönem olarak öne çıkar. Sanayi üretiminde hızlanma, elektrik tüketimindeki artış, turizm sektöründe bilanço etkisi ve döviz bazlı gelir sağlayan şirketlerin avantajı yatırımcıların radarına giriyor. İşte Eylül, Ekim ve Kasım aylarında ön plana çıkabilecek sektörler ve öne çıkan BIST hisseleri:
1. Enerji Sektörü: Artan Tüketim, Kur Etkisi ve Yeni Projeler
Enerji şirketleri, hem yazdan çıkan elektrik tüketim artışı hem de kışa hazırlık yatırımları nedeniyle bu dönemde dikkat çeker. Yıl sonuna doğru yapılacak enerji anlaşmaları ve döviz bazlı gelirlerin bilançoya yansıması da fiyatlamaları etkileyebilir.
Takip Edilebilecek Hisseler:
AKSEN, ZOREN, ENJSA, SMRTG
2. Gıda ve Tarım: Hasat Dönemi ve İhracat Etkisi
Hasat sonrası satışlar ve gıda ihracatındaki hareketlilik gıda şirketlerine olumlu yansır. Özellikle döviz geliri yüksek şirketler, hem iç pazardaki enflasyondan korunur hem de kur avantajıyla öne çıkar.
Takip Edilebilecek Hisseler:
TATGD, KERVT, PENGD, ULUUN
3. Turizm: Bilanço Rüzgarı Devam Ediyor
Eylül ortasına kadar devam eden turizm sezonunun ardından açıklanacak 3. çeyrek bilançolar, bu sektördeki hisselerde geçici de olsa pozitif fiyatlamalara yol açabilir.
Takip Edilebilecek Hisseler:
MAALT, AVTUR, KSTUR, ETILR
4. Tekstil ve Hazır Giyim: Sezonluk Alımlar ve İhracat
Sonbahar ve kış sezonu için yapılan koleksiyon satışları ile ihracat siparişlerinin yoğunlaştığı bu dönemde, özellikle perakende satış hacmi yüksek şirketlerin performansı yakından izlenmeli.
Takip Edilebilecek Hisseler:
MAVI, VAKKO
5. Savunma Sanayi: İhracat ve Jeopolitik Gerilim
Jeopolitik gelişmelerin arttığı, NATO ülkeleri ile savunma iş birliklerinin gündemde olduğu yılın bu döneminde savunma sanayi hisseleri genellikle güçlü performans sergiler. Ayrıca bu şirketlerin neredeyse tamamı döviz bazlı gelir elde etmektedir.
Takip Edilebilecek Hisseler:
ASELS, OTKAR, KATMR
6. Bankacılık ve Holdingler: Faiz Geliri ve Bilanço Etkisi
Merkez Bankası’nın sıkı para politikasının devam ettiği bir dönemde bankalar, yüksek faiz gelirleriyle bilançolarını kuvvetlendirmeye devam ediyor. Yıl sonu bilanço fiyatlamalarının erken başlaması bu sektörü destekleyebilir.
Takip Edilebilecek Hisseler:
ISCTR, YKBNK, AKBNK, SAHOL
7. Altyapı ve İnşaat: Kamu İhaleleri ve Yeniden Yapılanma Projeleri
Sonbaharda kamu ihalelerinin hızlanması, deprem bölgesi altyapı çalışmaları ve yeni sanayi alanlarının projelendirilmesi bu sektörü hareketlendirebilir.
Takip Edilebilecek Hisseler:
EUPWR, EMKEL, TURGG
Sektör-Senet Özet Tablosu
| Sektör | Yükselme Nedeni | Öne Çıkan Hisseler |
|---|---|---|
| Enerji | Elektrik tüketimi, döviz bazlı gelir | AKSEN, ENJSA, ZOREN, SMRTG |
| Gıda-Tarım | Hasat sonrası ihracat, kur etkisi | TATGD, KERVT, PENGD, ULUUN |
| Turizm | 3. çeyrek bilanço etkisi | MAALT, AVTUR, KSTUR |
| Tekstil-Perakende | Sonbahar koleksiyonları, ihracat | MAVI, VAKKO |
| Savunma | Döviz geliri, ihracat siparişleri | ASELS, OTKAR, KATMR |
| Bankacılık-Holding | Faiz geliri ve bilanço etkisi | ISCTR, YKBNK, AKBNK, SAHOL |
| İnşaat-Altyapı | Kamu ihaleleri, yeniden imar projeleri | EUPWR, EMKEL, TURGG |
Değerlendirme
Eylül-Kasım dönemi borsada geçmiş yıllarda genellikle toparlanma ya da ralli sürecinin başlangıcı olmuştur. Elbette her dönem kendi risklerini taşır; özellikle faiz, kur ve jeopolitik riskler dikkatle izlenmelidir. Ancak sektör bazlı doğru pozisyonlanan yatırımcılar için yıl sonuna doğru önemli getiri fırsatları oluşabilir.
