Vestel Elektronik, 500 milyon dolar tutarındaki Eurobond borçlarının yeniden yapılandırılması süreci için uluslararası finansal danışmanlık şirketi Houlihan Lokey ile anlaştı. Şirket, sürdürülebilir bir sermaye yapısı oluşturmak amacıyla stratejik alternatifleri değerlendiriyor.
Vestel Elektronik, finansal yükümlülüklerini yeniden yapılandırmak adına kritik bir adım attı. Bloomberg'in aktardığı bilgilere göre şirket, 500 milyon dolarlık Eurobond borçlarının yönetimi için Houlihan Lokey’i görevlendirdi.
Bankalarla Görüşmeler Sürüyor
Eurobond süreçlerinin yanı sıra Vestel, Türkiye'deki bankalarla kredi borçlarının yeniden yapılandırılması için yürüttüğü görüşmelere de devam ediyor. Şirketin son finansal tablolarına göre banka kredileri, toplam finansal borçlarının yaklaşık yüzde 75'ini oluşturuyor.
Fitch Ratings'ten Not İndirimi
Süreç, temmuz ayı başında Fitch Ratings’in kararıyla ivme kazandı. Fitch, şirketin uzun vadeli kredi notunu iki kademe düşürerek CCC- seviyesine çekti ve sermaye yapısını "sürdürülemez" olarak nitelendirdi. Kredi derecelendirme kuruluşu, olası bir banka borcu yapılandırmasının "sorunlu borç takası" olarak değerlendirilebileceği uyarısında bulundu.
Finansal Performans ve Piyasa Etkisi
Artan rekabet, televizyon pazarındaki daralma ve ihracattaki zayıflık, Vestel’in ilk çeyrek gelirlerinde yaklaşık yüzde 50 oranında düşüşe neden oldu. Artan maliyetler kâr marjlarını baskılarken, şirketin 2029 vadeli tahvil fiyatları yaklaşık 52 cent seviyelerine kadar geriledi. Gelişmelere rağmen Vestel hisseleri, gün içinde yüzde 8,4'e varan bir değer artışı kaydetti.
Vestel, Eurobond yatırımcıları ile masaya oturarak uzun vadeli bir çözüm üretmeyi hedefliyor.
