ABD Merkez Bankası (Fed) tarafından beklenen faiz indirimlerinin zayıflaması, süregelen hükümetin kapanma belirsizliği ve teknoloji hisselerindeki sert satışlar, piyasalarda "korku endeksi" olarak bilinen VIX Endeksi'ni 26,42 seviyesine taşıyarak nisan ayından bu yana en yüksek kapanışa çıkardı. Bu yükseliş, yatırımcıların riskten kaçışının arttığına işaret ediyor.
VIX Endeksi Yükselişinin Ardındaki Temel Nedenler
S&P 500 Endeksi'ndeki dalgalanmayı ölçen VIX Endeksi, dün kaydettiği 26,42 seviyesiyle, ABD Başkanı Donald Trump'ın karşılıklılık esaslı tarifeleri duyurduğu 8 Nisan'daki yüksek kapanıştan bu yana en yüksek seviyesini görmüş oldu. Endeksin bu denli yükselmesine yol açan gelişmeler şunlar:
Azalan Faiz İndirimi Beklentileri: Uzmanlar, Fed'in faiz indirim sürecine gireceği yönündeki önceki güçlü beklentinin, son açıklamalarla birlikte ciddi şekilde azalmasının piyasalarda satış baskısı yarattığını belirtiyor. Vadeli işlem ve emtia piyasaları uzmanı Zafer Ergezen, bu durumun gümüş, petrol ve Bitcoin gibi riskli varlıklarda düşüşlere neden olduğunu vurguladı.
Hükümet Kapanması Belirsizliği: ABD'de federal hükümetin 43 gün kapalı kalmasından kaynaklanan belirsizlik, yatırımcıların risk iştahını düşürdü.
Teknoloji Hisselerinde Kaygılar: Teknoloji hisselerindeki yüksek değerlenme endişeleri ve özellikle yapay zeka balonuyla ilgili kaygılar, satışların şiddetlenmesine yol açtı. İntegral Yatırım Ekonomik Araştırmalar Müdürü Seda Yalçınkaya Özer, Nvidia'nın güçlü kazançlarına rağmen bu endişelerin gündemde kaldığını ifade etti.
Fed Yetkilisinden Uyarı: Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, tarihsel olarak yüksek seviyelerdeki varlık fiyatlarında bir çöküş yaşanması olasılığının arttığını belirterek yatırımcıları uyardı. Cook, özel kredi piyasaları ve hazine menkul kıymetleri piyasalarındaki hedge fon ticareti gibi finansal sistemdeki diğer risklere de dikkat çekti.
Nasdaq Tarihi Kayba Hazırlanıyor
Riskten kaçışın artmasıyla birlikte teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi de sert kayıplar yaşıyor.
Özer, Nasdaq'ın uzun bir aradan sonra haftalık en büyük kaybına doğru ilerlediğini ve 22 haftalık ortalaması olan 24.115 seviyesinin altında bir kapanışa hazırlandığını kaydetti. Bu seviyenin altında bir haftalık kapanışın, gelecek haftanın risk iştahını olumsuz etkileyeceği belirtilirken, güçlü bir tepki gelmemesi halinde geri çekilmenin 22.875 puana kadar sürmesi bekleniyor.
