Sermaye piyasalarında son yılların en kapsamlı soruşturması derinleşiyor. Yaklaşık 456 bin yatırımcıyı ilgilendiren fon krizinde, incelemeler fonların yoğun şekilde yatırım yaptığı şirketlere ve bu şirketlerin halka arz süreçlerine uzandı. Eski Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı İbrahim Ömer Gönül ise şüpheli sıfatıyla ifadeye çağrıldı.
İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından yürütülen dev operasyonda; fon yöneticileri, aracı kurumlar, şirketler, yatırımcı hesapları ve yurt dışı para hareketleri titizlikle inceleniyor. Son dönemde bazı hisselerde yaklaşık 100 kata varan fiyat hareketleri yaşanması ve bu hisselerin fon portföylerinde yoğunlaşması soruşturmanın ana eksenini oluşturuyor.
Halka Arz Sonrası Olağanüstü Yükselişler Dikkat Çekti
Soruşturma kapsamında fon portföylerinde yer alan bazı şirketlerin halka arz sonrasındaki grafikleri mercek altına alındı. Son bir yıllık dönemde Gündoğdu Gıda, Hedef Holding, Odine Solutions, Katılımevim, Özata Denizcilik, Işıklar Enerji ve Bigen Enerji gibi hisselerde yaşanan sıra dışı artışlar piyasanın dikkatini çekmişti.
Özata Denizcilik: Ağustos 2024'te 105 TL'den halka arz edilen hisse, Eylül 2026 itibarıyla halka arz fiyatına göre yüzde 4 binin üzerinde yükseliş kaydetti. Tera fonlarının şirketin fiili dolaşımdaki payındaki oranının yüzde 96'ya ulaştığı belirlenirken, SPK piyasa işlemleri nedeniyle 11 kişi hakkında suç duyurusunda bulunulmasına karar verdi.
Destek Finans Faktoring: Ocak 2025'te halka arz edilen şirkette Tera Portföy ve Tera Yatırım'ın yüksek payları dikkat çekti. Serye sert düşüşler yaşanmasına rağmen hisse, eylül sonu itibarıyla halka arz fiyatının yaklaşık yüzde 2 bin 150 üzerinde bulunuyor.
Gündoğdu Gıda: Pusula Portföy yöneten fonların payının bir dönem yüzde 38,7'ye çıktığı şirketin hisseleri, temmuz sonu itibarıyla bir yılda yaklaşık 40 katına çıkmıştı.
Katılımevim: Haziran 2023'te halka arz edilen ve temmuz 2026 itibarıyla son bir yıllık getirisi yüzde 1.599'a ulaşan şirketin paylarındaki piyasa dolandırıcılığı tespitleri sonrasında yeni operasyonlar gerçekleştirildi.
Eski SPK Başkanı İbrahim Ömer Gönül İfadeye Çağrıldı
Soruşturmadaki en çarpıcı gelişmelerden biri, 2022-2026 yılları arasında SPK Başkanlığı görevini yürüten İbrahim Ömer Gönül'ün şüpheli sıfatıyla savcılığa çağrılması oldu. İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Aklama Suçları Soruşturma Bürosu tarafından yürütülen süreçte, Gönül'e yöneltilen somut suçlamalara ilişkin resmi bir açıklama yapılmadı.
MASAK ve MKK Devrede: Para Trafiği Geriye Doğru İnceleniyor
Başsavcılık; Pusula Finans Holding, Tera Yatırım, Hedef Holding ve Bulls Yatırım yöneticilerinin mal varlığı verileri için MASAK'a müzekkere gönderdi. İncelemeye yöneticilerin birinci derece yakınları, 2024'ten itibaren yapılan yurt dışı para ve kripto varlık transferleri de dahil edildi. Ayrıca Merkezi Kayıt Kuruluşu'ndan (MKK) 7 yatırım şirketine bağlı fonların kuruluşundan tasfiyesine kadar gerçekleşen tüm alım-satım işlemlerinin dökümü istendi.
Bakanlardan Kararlılık Mesajı
Adalet Bakanı Akın Gürlek, para hangi hesaba aktarılırsa aktarılsın izinini sonuna kadar süreceklerini vurgularken, soruşturma kapsamında tutuklu sayısının 56'ya yükseldiği açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise hukuki sürecin yalnızca piyasa bozucu işlemlere karışanlara yönelik olduğunu, bu faaliyetlerle ilgisi bulunmayan kişi ve şirketlerin etkilenmeyeceğini belirtti.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) daha önce 7 portföy yönetim şirketine ait 131 yatırım fonunun tasfiyesine karar vermişti. Tasfiye kapsamındaki fonlarda 455 bin 758 tekil yatırımcı bulunuyor.
