Borsa İstanbul'da kurumsal yatırımcıların takip ettiği strateji raporlarına bir yenisi eklendi. Gedik Yatırım, yayımladığı son model portföy raporunda iki önemli değişikliğe gitti. Kurum, güçlü primlenmenin ardından yükseliş marjı dengelenen Tüpraş’ı (TUPRS) model portföyden çıkarırken, yerine %76,2 yükseliş potansiyeli sunduğunu belirttiği Astor Enerji’yi (ASTOR) dahil etti.
Tüpraş (TUPRS) Neden Portföyden Çıkarıldı?
Gedik Yatırım, Tüpraş için önerisini daha önce "Endeksin Üzerinde Getiri" seviyesinden "Endekse Paralel Getiri" seviyesine indirmişti.
Kurum tarafından yapılan değerlendirmede; Tüpraş’ın kısa vadeli güçlü kârlılık görünümüne ilişkin olumlu görüşün korunduğu, ancak hissede son dönemde yaşanan güçlü performansın 501,00 TL'lik revize hedef fiyata göre kalan yükseliş potansiyelini kısıtladığı ifade edildi. Şirketin mevcut fiyat seviyelerinde risk/getiri profilinin daha dengeli bir noktaya geldiği kaydedildi
Astor Enerji (ASTOR) Portföye Girdi: 3 Ana Katalizör ve %76,2 Potansiyel
Model portföye eklenen Astor Enerji için 461,30 TL hedef fiyat ve %76,2 potansiyel getiri belirlendi. Gedik Yatırım, şirketin finansal performansı ve büyüme dinamiklerine ilişkin şu detaylara dikkat çekti:
Rekor Bakiye Sipariş: 14 Ağustos itibarıyla şirketin bakiye siparişleri 1,93 milyar dolara ulaşarak rekor kırdı. Bu tutar, kurumun 2026 yılı ciro beklentisinin yaklaşık 1,75 katına denk gelirken, siparişlerin yaklaşık üçte ikisinin ABD kaynaklı olduğu vurgulandı.
Kuvvetli 2026 Finansalları: 2026'nın ilk yarısında net kârını %88 artışla 100 milyon dolara çıkaran şirketin, yılın tamamında gelirlerinin %32 artışla 1 milyar 89 milyon dolara, FAVÖK’ünün 381 milyon dolara ve net kârının %45 artışla 259 milyon dolara ulaşması bekleniyor.
Kritik Katalizörler: ABD teslimatlarının hız kazanması, iletken tesisinde üretime başlanması ve güç transformatörü kapasitesini 3 katına çıkaracak dev tesisin 2027 başında devreye alınması ana büyüme sürücüleri olarak gösterildi. Şirketin 243 milyon dolarlık net nakit pozisyonunun yatırım döneminde esneklik sağlayacağı ifade edildi.
Çarpan İskontosu: Astor Enerji'nin 2026 tahminlerine göre küresel benzerlerine kıyasla F/K çarpanında %49, FD/FAVÖK çarpanında ise %55 iskontolu işlem gördüğü belirtildi.
Gedik Yatırım Güncel Model Portföy Hisseleri ve Hedef Fiyatları
Gedik Yatırım'ın 21 Eylül 2026 kapanış fiyatlarıyla güncellediği model portföyünde yer alan 10 hisse ve hedef fiyatları şu şekilde listelendi:
| Hisse Kodu | Şirket Unvanı | Hedef Fiyat (TL) | Sektör / Öne Çıkan Not |
|---|---|---|---|
| #AKSA | Aksa Akrilik | 20,15 TL | Kimya & Tekstil Hammadde |
| #ASTOR | Astor Enerji | 461,30 TL | Yeni eklendi (%76,2 potansiyel) |
| #DOHOL | Doğan Holding | 35,56 TL | Holding & Yatırım |
| #GARAN | Garanti BBVA | 189,65 TL | Bankacılık |
| #MPARK | MLP Sağlık Hizmetleri | 723,00 TL | Sağlık & Hastanecilik |
| #RGYAS | Rönesans GYO | 311,00 TL | Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı |
| #SAHOL | Sabancı Holding | 138,20 TL | Holding & Yatırım |
| #TABGD | TAB Gıda | 405,60 TL | Tüketim & Restoran İşletmeciliği |
| #THYAO | Türk Hava Yolları | 483,00 TL | Ulaştırma & Havacılık |
| #YKBNK | Yapı Kredi Bankası | 49,57 TL | Bankacılık |
