ABD borsalarında seçim sonrası hareketlilik devam ederken dev yatırım bankası JPMorgan Chase, teknoloji sektörüne yönelik dikkat çeken bir analiz yayımladı. Banka, son dönemde yaşanan geri çekilmelerin yatırımcılar için kısa vadeli bir taktik alım fırsatı yarattığını ve teknoloji hisselerinde güçlü bir toparlanma beklediğini bildirdi.
ABD ara seçimlerinin ardından borsalardaki kayıpların telafi edilme süreci hız kazandı. JPMorgan Chase bünyesindeki ABD Piyasa İstihbaratı ekibi tarafından hazırlanan notta, piyasalardaki yükseliş eğiliminin yalnızca birkaç dev şirketle sınırlı kalmayacağı, geneline yayılabileceği ifade edildi.
Andrew Tyler liderliğindeki analiz ekibi, yatırımcılara teknoloji sektöründeki konumlanmalarını korumalarını tavsiye ederek şu değerlendirmede bulundu:
"Teknoloji işleminden vazgeçmiyoruz ve taktiksel bir toparlanmaya odaklanıyoruz. Yatırım stratejilerinde teknoloji hisseleri ile ekonomik büyümeye duyarlı döngüsel sektörlerin birlikte değerlendirilmesini, ancak döngüsel hisselere bir miktar daha fazla ağırlık verilmesini öneriyoruz."
Texas'taki Veri Merkezi Önerisi Piyasalarda Dalgalanma Yarattı
Kongre kontrolünün Demokratlara geçmesinin ardından yatırımcıların odağı, yapay zeka altyapı harcamalarının geleceğine çevrildi.
Texas Valisi seçilen Gina Hinojosa'nın eyalette yeni düzenlemeler yapılana kadar veri merkezi inşaatlarının durdurulmasını teklif etmesi, gece seansında kısa süreli bir satış baskısı yarattı. Ancak endişelere rağmen teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi yüzde 1,8 oranında değer kazandı.
JPMorgan analistleri, kısıtlama kaygılarının piyasada abartıldığını belirtti. Veri merkezlerinin farklı eyaletlerde de inşa edilebileceğine vurgu yapan banka, olası eyalet bazlı düzenlemelerin devasa altyapı yatırımlarını tamamen kesintiye uğratmayacağını savundu.
Yapay Zeka Hisselerinde Hangi Sinyaller Takip Edilecek?
Kısa vadeli toparlanma öngörüsüne rağmen JPMorgan, yapay zeka segmentindeki risklerin tamamen ortadan kalkmadığı konusunda uyardı. Yatırımcıların daha agresif pozisyon almadan önce şu gelişmeleri yakından takip etmesi gerektiği ifade edildi:
- Pozisyon Dengelenmesi: Piyasalardaki mevcut yoğunlaşmanın ve riskli pozisyonların dengelenmesi.
- Bulut Hizmeti Devleri: Büyük bulut sağlayıcılarının (Hyperscalers) sermaye harcaması (CapEx) planlarını teyit etmesi.
- Finansal Sonuçlar: Yarı iletken, çip ve bellek üreticilerinden güçlü bilanço ve gelir tablolarının gelmeye devam etmesi.
