Quick Sigorta Anonim Şirketi’nin Sermaye Piyasası Kurulu’na sunduğu taslak izahname, şirketin halka arz sürecine ilişkin kritik rakamları ve finansal verileri net bir şekilde ortaya koyuyor. Çıkarılmış sermayenin 433.300.000 TL’den 459.298.000 TL’ye yükseltilmesiyle birlikte toplam 47.663.000 TL nominal değerli 47.663.000 adet B Grubu payın halka arzı planlanıyor. Yatırımcıların dikkatini çeken başlıca unsurlar, aktif büyüklükten net kâra, prim üretiminden pazar payına ve fon kullanımına kadar uzanan somut rakamlarda yoğunlaşıyor. İşte izahnameden öne çıkan beş detay:
1. Aktif büyüklük ve özkaynakta çarpıcı artış
Şirketin konsolide finansal tablolarına göre varlıklar toplamı (aktif büyüklük) 31.12.2021’de 3.639.962.113 TL seviyesindeyken, 31.12.2022’de 12.517.385.091 TL’ye, 31.12.2023’te 31.328.805.591 TL’ye ve 30.06.2024 itibarıyla 36.963.574.864 TL’ye yükseldi. Bu, üç buçuk yılda yaklaşık 10 katlık bir büyümeyi işaret ediyor. Aralık 2023 itibarıyla TSB verilerine dayalı değerlendirmede 28,4 milyar TL’lik toplam varlıkla hayat dışı sigorta şirketleri arasında aktif büyüklük bakımından ilk 5 içinde yer aldığı belirtiliyor.
Özkaynak tarafında da benzer bir ivme görülüyor. 31.12.2021’de 1.079.712.294 TL olan özkaynak, 31.12.2022’de 3.705.701.252 TL’ye, 31.12.2023’te 9.847.231.335 TL’ye ve 30.06.2024’te 12.904.784.849 TL’ye çıktı. Aralık 2023’te 7,7 milyar TL özkaynak rakamı öne çıkarken, 30.06.2024 itibarıyla sektörün toplam özkaynak büyüklüğünün (158.650.634.465 TL) yüzde 6,56’sına tekabül eden bir konum söz konusu. Bu rakamlar, şirketin bilanço gücünü ve sermaye yeterliliğini somut verilerle ortaya koyuyor. Cari varlıklar 30.06.2024’te 31.669.813.284 TL’ye, nakit ve nakit benzerleri 13.670.264.946 TL’ye, finansal varlıklar ise 13.077.890.043 TL’ye ulaşmış durumda.
2. Net kâr ve prim üretimindeki hızlı yükseliş
Dönem net kârı rakamları da dikkat çekici. 2021 yılında 466.161.417 TL olan dönem net kârı, 2022’de 2.611.439.430 TL’ye, 2023’te 4.972.317.960 TL’ye yükseldi. 2024’ün ilk altı ayında ise 3.138.146.482 TL net kâr kaydedildi. Ana ortaklık paylarına isabet eden kısım 2023’te 4.442.222.696 TL, 2024/06’da 3.011.405.690 TL olarak gerçekleşti.
Prim üretiminde de paralel bir sıçrama var. Brüt yazılan primler 2021’de 1.585.961.486 TL, 2022’de 6.791.216.220 TL, 2023’te 20.298.954.634 TL seviyesine çıktı. 2024’ün ilk yarısında 7.937.575.504 TL brüt yazılan prim üretildi (2023 aynı dönem 7.300.592.757 TL). 2023’te bir önceki yıla göre yüzde 199,2 artışla 20,3 milyar TL’ye ulaşan prim üretimi, reel bazda yüzde 81,6 büyümeyi yansıtıyor. 2024/06’da ise yüzde 8,73’lük nominal artış kaydedildi. Teknik bölüm dengesi 2023’te 3.826.671.041 TL, 2024/06’da 2.999.975.935 TL oldu. Bu veriler, hem teknik hem de yatırım gelirlerinin kârlılığa katkısını rakamlarla gösteriyor.
3. Pazar payı ve sektör sıralamasındaki konum
Hayat dışı sigorta pazarında Quick Sigorta’nın payı yıllar içinde belirgin şekilde değişti. 2021’de 1,6 milyar TL prim ve yüzde 1,8 pazar payıyla 17. sıradayken, 2022’de 6,8 milyar TL ve yüzde 3,3 payla 8. sıraya, 2023’te 20,3 milyar TL ve yüzde 4,7 payla 7. sıraya yükseldi. 2024 Haziran itibarıyla 7,9 milyar TL prim ve yüzde 2,36 pazar payıyla 13. sırada yer alıyor.
Kara araçları sorumluluk branşında ise çok daha yüksek yoğunlaşma var: 2023’te bu branşta 17.978,6 milyon TL prim ve yüzde 15,2 pazar payı, 2024/06’da 6.842,4 milyon TL ve yüzde 7,4 pay. Destek sigortası branşında 2023’te 1.397,9 milyon TL ile yüzde 99,9, 2024/06’da 444,6 milyon TL ile yüzde 87,2 payla lider konum korunuyor. Toplam prim içinde kara araçları sorumluluğun payı 2023’te yüzde 88,6, 2024/06’da yüzde 86,2 seviyesinde. Bu branş odaklı yapı, pazar payı rakamlarını şekillendiren temel unsur olarak öne çıkıyor.
4. Halka arz büyüklüğü, satılacak pay adedi ve açıklık oranı
Halka arz, sermaye artırımından gelecek 25.998.000 TL nominal değerli 25.998.000 adet B Grubu pay ile mevcut ortaklardan satılacak 21.665.000 TL nominal değerli 21.665.000 adet B Grubu payın toplamı olan 47.663.000 TL nominal değerli 47.663.000 adet B Grubu payı kapsıyor. Sermaye artışı yoluyla halka arz edilen payların halka arz öncesi sermayeye oranı yüzde 6,00, sonrası yüzde 5,66; ortak satışı yoluyla olanların öncesi yüzde 5,00, sonrası yüzde 4,72.
Halka arz sonrası çıkarılmış sermaye 459.298.000 TL olacak. Bu durumda halka arz edilen 47.663.000 TL nominal pay, yaklaşık yüzde 10,38’lik bir halka açıklık oranına karşılık geliyor. Satış, Garanti Yatırım liderliğindeki konsorsiyum tarafından sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Tahsisatlarda Yüksek Başvurulu Yatırımcılara yüzde 10’luk (4.766.300 TL nominal) kısım ayrılmış durumda. Bu rakamlar, arzın ölçeğini ve sonrasındaki serbest dolaşım oranını netleştiriyor.
5. Gelir kullanım alanları ve dikkat çeken diğer finansal veriler
Sermaye artırımı yoluyla elde edilecek net halka arz gelirinin tamamı (yüzde 100) özkaynağın güçlendirilmesi için kullanılacak. Bu fon, sigorta prim üretim kapasitesinin yükseltilmesi amacıyla portföyün güçlendirilmesine yönlendirilecek. Şirket, net gelirleri Türk Lirası ve/veya yabancı para cinsinden vadeli mevduat, Eurobond, hisse senedi, yatırım fonu gibi menkul kıymet alımları veya benzer koruma sağlayan araçlarla nemalandıracak.
Dikkat çeken diğer veriler arasında teknik karşılıkların 30.06.2024’te 20.661.336.585 TL’ye ulaşması, muallak tazminat karşılığının 12.449.205.301 TL olması ve yatırım gelirlerinin 2024/06’da 5.909.844.346 TL seviyesinde gerçekleşmesi yer alıyor. 2023 sonunda aktif büyüklük bakımından ilk 5’te konumlanma, özkaynak/sektör oranı ve brüt primdeki çok yıllık katlanarak büyüme, izahnamedeki en somut yatırımcı odak noktalarını oluşturuyor. Tüm bu rakamlar, halka arz kararının izahnamenin bütünü üzerinden değerlendirilmesi gerektiğini bir kez daha vurguluyor.
