2023 sonundan itibaren sert değer kaybı yaşayan Segmen Kardeşler Gıda (#SEGMN) hissesi, 2025 yılı ortasına gelindiğinde dikkat çekici bir toparlanma sürecine girmiş durumda. Özellikle aylık periyotta incelendiğinde, bazı yatırımcılar bu yükselişin klasik bir "fincan-kulp" formasyonuna dönüşebileceğini dillendirmeye başladı. Peki gerçekten öyle mi? Formasyon tamamlanmak üzere mi, yoksa bu sadece normal bir dipten dönüş mü?
Grafik Ne Diyor?
Aylık grafikte dikkat çeken unsurlar:
Düşüş Dalgası: Hisse 36 TL seviyelerinden başlayan düşüşle birlikte yaklaşık %55 civarında bir değer kaybı yaşamış ve 2024 ortalarında 16 TL bandına kadar gerilemiş durumda.
Toparlanma: 16 TL seviyesinden başlayan çıkış, son 6 aylık periyotta kademeli olarak devam etmiş ve fiyat bugün itibarıyla 26 TL seviyelerine ulaşmış bulunuyor. Bu, yaklaşık %60’lık bir yukarı yönlü düzeltme anlamına geliyor.
Dip Yapısı: Teknik analizde fincan formasyonları genellikle yumuşak, geniş ve dengeli dip yapılarıyla karakterize edilir. SEGMN grafiğinde dip bölgesi tam anlamıyla yuvarlak değil; ara yükseliş-düşüşlerle oluşturulmuş, dalgalı bir dip söz konusu. Bu, klasik fincan formasyonundan bir sapma olarak değerlendirilebilir.
Fincan-Kulp Formasyonu Açısından Değerlendirme
Olumlu Sinyaller:
Uzun vadeli düşüş sonrası güçlü bir tepki gelmiş.
Fiyat, formasyonun sol omzundaki tepe noktasına (31,40 TL) doğru ilerliyor.
Momentum giderek artıyor.
Eksik Parçalar:
Kulp kısmı henüz oluşmadı: Fincan-kulp formasyonunun güvenilirliği, formasyonun üst sınırına yakın bir noktada yaşanan sağlıklı bir düzeltmeyle test edilir. Bu düzeltme “kulp” olarak adlandırılır ve genellikle %10-15'lik bir geri çekilmeyi içerir. Bu olmadan kırılım riski daha yüksektir.
Hacim teyidi yok: Bu tarz kırılım yapılarında, yukarı yönlü direnç geçişlerinin güçlü hacimle desteklenmesi gerekir. Şu anki görüntüde bu bilgiyi teyit edecek bir hacim detayı elimizde yok.
Direnç henüz test edilmedi: 31,40 TL bandı formasyonun üst sınırı. Bu bölge test edilmeden, formasyonun tamamlandığını varsaymak sağlıklı değildir.
Alternatif Senaryo: V Tipi Dipten Dönüş
SEGMN grafiğinde gözlemlenen hareket, fincana benzer bir kavis oluştursa da; bu hareket aynı zamanda bir "V tipi dipten dönüş" formasyonu olarak da yorumlanabilir. V tipi dönüşler, genellikle sert satışlar sonrası güçlü alımlarla gelen keskin çıkışlardan oluşur. Bu tarz hareketlerde kulp oluşmadan, fiyat eski tepeye ulaşabilir; ancak kırılım genellikle çok daha volatil olur.
Bu noktada, yatırımcıların beklentilerini fincan-kulp gibi kademeli değil, daha ani ve agresif fiyat hareketlerine göre yönetmeleri gerekebilir.
Önümüzdeki Kritik Seviyeler
26,50 – 28,00 TL: Kısa vadeli direnç bölgesi. Hisse burada güç toplarsa kulp için aday bölge olabilir.
31,40 TL: Ana direnç noktası. Bu seviyenin hacimli kırılması durumunda, teknik anlamda formasyon teyit alabilir.
16,00 – 18,00 TL: Aşağıda güçlü destek hattı. Bu bölgenin altına inilmesi formasyon olasılığını geçersiz kılar.
Teknik Hedef Ne Olur?
Eğer fincan-kulp formasyonu oluşur ve 31,40 TL seviyesi hacimli şekilde yukarı kırılırsa, teknik hedef fincanın derinliği kadar olur:
Fincan derinliği yaklaşık: 36 TL – 16 TL = 20 TL
Kırılım noktası (yaklaşık): 31,40 TL
Teknik hedef: 51 – 52 TL bandı
Ancak tekrar vurgulamakta fayda var: Bu hedefin anlam kazanabilmesi için önce kulpun oluşması ve ardından güçlü bir hacimle 31,40 TL seviyesinin kırılması gerekir.
Fincan mı, Hayal mi?
Şu anda SEGMN grafiğinde fincan formasyonuna yakın duran bir yapı var. Ancak klasik fincan-kulp yapısından uzak, daha çok V tipi toparlanmaya benzeyen bir formasyon süreci izleniyor. Yatırımcının burada yapması gereken; 31,40 TL direnci ve olası kulp oluşumunu dikkatle izlemek. Bu seviyeler test edilmeden ya da kırılmadan, formasyon kesinleşmiş sayılmaz.
Formasyonun oluşumu tamamlanırsa, SEGMN uzun vadeli yatırımcılar için dikkat çekici bir teknik fırsat haline gelebilir. Ancak bu noktada sabırlı olmak ve teyitsiz alım yapmamak gerekir.
