Tüpraş (TUPRS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat güncellemeleri sürüyor. Gedik Yatırım, yayımladığı son strateji raporunda Tüpraş hissesi için 12 aylık hedef fiyatını yukarı yönlü revize ederken, hisseye yönelik "Endeks Üstü Getiri" tavsiyesini korudu. Kurumun yeni hedef fiyatı mevcut seviyeye göre yaklaşık %46,6 prim potansiyeline işaret ediyor.
Gedik Yatırım TUPRS hedef fiyatını yükseltti
27 Temmuz 2026 tarihinde yayımlanan araştırma raporunda Gedik Yatırım, Tüpraş için daha önce 336,00 TL olarak belirlediği 12 aylık hedef fiyatı 436,80 TL seviyesine yükseltti. Aracı kurum ayrıca hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti.
Gedik Yatırım TUPRS hedef fiyatı
- Hedef fiyat: 436,80 TL
- Son kapanış fiyatı: 298,00 TL
- Tavsiye: Endeks Üstü Getiri
- Prim potansiyeli: %46,57
- Rapor tarihi: 27 Temmuz 2026
Güçlü rafineri marjları beklentileri destekliyor
Raporda, Tüpraş'ın 2026 yılının ikinci çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıklamasının beklendiği belirtildi. Özellikle dizel ve jet yakıtı marjlarının tarihi yüksek seviyelerde seyretmesi, şirketin operasyonel kârlılığı açısından önemli bir destek unsuru olarak değerlendirildi.
Analize göre ikinci çeyrekte ürün marjları geçen yılın aynı dönemine kıyasla belirgin şekilde yükselirken, orta distilat ürünlerindeki güçlü görünüm üçüncü çeyreğe de taşındı. Bu durumun, şirketin yılın geri kalanındaki performansını olumlu etkilemesi bekleniyor.
Net rafineri marjı beklentisi yukarı revize edilebilir
Gedik Yatırım, Tüpraş yönetiminin yıl sonu için açıkladığı 6-7 dolar/varil seviyesindeki net rafineri marjı beklentisini yukarı yönlü güncelleyebileceğini öngörüyor. Kurumun kendi tahmini ise 10 dolar/varil seviyesinde bulunuyor.
Raporda ayrıca şirketin;
- Yaklaşık 29 milyon ton üretim,
- 30 milyon ton satış,
- %95-100 kapasite kullanım oranı,
- 700 milyon dolar yatırım harcaması
hedeflerinde önemli bir değişiklik beklenmediği ifade edildi.
2026 FAVÖK'te güçlü büyüme bekleniyor
Araştırma raporunda, jeopolitik gelişmelerin kısa vadede kârlılık üzerinde etkili olabileceği belirtilirken, 2026 yılı FAVÖK tahmininin yıllık bazda %85 büyümeye işaret ettiği vurgulandı. 2027 yılında ise yüksek baz etkisi nedeniyle FAVÖK'te yaklaşık %13'lük gerileme öngörülüyor.
TUPRS hissesi için öne çıkan riskler
Raporda olumlu beklentilerin yanında aşağı yönlü risklere de dikkat çekildi. Buna göre;
- Orta distilat marjlarının beklenenden hızlı gerilemesi,
- Enerji maliyetlerinde artış,
- Petrol fiyatlarında sert düşüş yaşanması,
Tüpraş hissesi açısından başlıca risk unsurları arasında gösterildi.
Yasal Uyarı
Bu haberde yer alan bilgi, değerlendirme ve hedef fiyatlar ilgili aracı kurumun yayımladığı araştırma raporuna dayanmaktadır. Buradaki içerikler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları, kişilerin risk ve getiri tercihleri doğrultusunda yetkili kuruluşlardan alınacak profesyonel danışmanlık hizmeti çerçevesinde değerlendirilmelidir.
