VakıfBank (VAKBN), 2026 yılının ikinci çeyreğinde solo bazda 15 milyar TL net kâr açıkladı. Piyasa beklentisinin hafif üzerinde gelen sonuçların ardından İş Yatırım, banka için 12 aylık 45 TL hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini korudu.
VakıfBank’ın ikinci çeyrek net kârı çeyreklik bazda yatay kalırken, yıllık bazda yüzde 50 artış gösterdi. İş Yatırım değerlendirmesinde, bankanın kârlılığı desteklemek amacıyla kalan 8 milyar TL tutarındaki serbest karşılık tamponunun tamamını çözdüğü hatırlatıldı.
Analistler, bu karşılık çözümünün çeyreklik net kârın yatay seyretmesinde belirleyici unsurlardan biri olduğunu belirtirken, diğer temel kârlılık kalemlerinin de sonuçları desteklemeyi sürdürdüğüne işaret etti.
Değerlendirmede, 2026 yılında net faiz marjı üzerindeki baskının belirginleştiği ancak dip seviyelerin geride kalmış olabileceği vurgulandı. TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerin yeniden fiyatlanmasının ise yılın ikinci yarısında VakıfBank’ın kârlılığı için önemli bir katalizör oluşturabileceği ifade edildi.
Ücret ve komisyon gelirlerinin güçlü seyrini koruması da bankanın kâr görünümünü destekleyen başlıklar arasında gösterildi. İş Yatırım, VAKBN hissesi için 45 TL hedef fiyatını korurken, mevcut seviyelere göre yüzde 46 yükseliş potansiyeline dikkat çekti.
