Yapay zekâ altyapısına yönelik devasa yatırımlar son yıllarda elektrik ve enerji ekipmanı üreticilerinin satışlarını rekor seviyelere taşırken, Barclays'ten sektörü sarsacak bir uyarı geldi. George Featherstone liderliğindeki Barclays analist ekibi, veri merkezlerine elektrik altyapısı sağlayan şirketlerin hem satış fiyatları hem de sipariş miktarları açısından baskıyla karşılaşabileceğini ve yüksek kazançların normalleşme sürecine girdiğini bildirdi.
Büyük teknoloji şirketlerinin yatırım maliyetlerini azaltma çabaları ve pazara giren yeni üreticiler, tedarikçilerin fiyat belirleme gücünü ciddi şekilde sınırlıyor.
Siemens Energy, ABB ve Schneider Electric Hisselerinde Sert Düşüş
Yapay zekâ veri merkezlerinin enerji ihtiyacını karşılayan dev üreticiler borsada baskı altında kalırken, hisselerde zirvelerden gelen kayıplar dikkat çekti:
Siemens Energy: Nisan ayında ulaştığı zirveden yüzde 31 gerileyerek ocak ayından bu yana görülen en düşük seviyelere yaklaştı.
Schneider Electric ve ABB: Her iki şirketin hisselerinde de yaz aylarındaki zirvelerinden itibaren yaklaşık yüzde 22 değer kaybı yaşandı.
20 Ekim Salı günü yayımlanan analiz ve piyasadaki belirsizlikler, teknoloji altyapı hisseleri üzerindeki satış baskısını artırdı.
Büyük Teknoloji Şirketlerinden Maliyet Baskısı ve Rekabet
Maliyet Odaklı Yaklaşım: Büyük yapay zekâ geliştiricileri ve veri merkezi işletmecileri, artan finansman maliyetleri nedeniyle tedarikçilerden daha uygun fiyatlar talep etmeye başladı.
Kapasite Artışı ve Rekabet: Güç ekipmanları ve orta gerilim elektrik sistemlerinde üretim kapasitesini artıran yeni şirketlerin pazara girmesi, uzun teslim süreleriyle öne çıkan bu segmentte rekabet koşullarını kökten değiştiriyor.
Nscale ve Anthropic Sözleşmesi: Nscale ile Anthropic arasında görüşülen 45 milyar dolarlık bilgi işlem kapasitesi anlaşmasının gigavat başına düşen fiyatının, CoreWeave’in kısa vadeli sözleşmelerinin oldukça altında kalması, yapay zekâ altyapı sağlayıcılarının karşılaştığı maliyet baskısını net bir şekilde gözler önüne seriyor.
