Uluslararası yatırım bankacılığı devi Citigroup'un, küresel risklerin artması gerekçesiyle Türk Lirası (TL) ve Macar Forinti'ndeki uzun pozisyonlarını kapatarak kar realizasyonuna gitmesi, Dolar/TL kurunda yeni bir rekoru tetikledi. Gece saatlerinde 41,95 TL sınırını aşan dolar kuru, bankalararası piyasada 42,1036 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Euro/TL ise 48,85 seviyesinde işlem görüyor.
Citigroup Hamlesi: Neden Karar Aldı?
Citigroup stratejistleri, son dönemde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın uyguladığı yüksek politika faizi sayesinde TL cinsinden önemli bir getiri elde etti. Bankanın strateji ekibine liderlik eden Luis Costa'nın yayımladığı nota göre, bu pozisyon kapatma kararının ana nedenleri şunlar:
- Kar Realizasyonu: 2024 Mart sonundan beri Londra offshore piyasalarında TL pozisyonu taşıyan yatırımcıların, ABD Doları bazında net %30'a yakın kazanç elde etmesi.
- Artan Küresel Riskler: Costa, kısa vadede daha temkinli bir duruş sergilediklerini belirterek, "Birçok önemli uluslararası risk faktörünün yükseldiğini görüyoruz" ifadelerini kullandı. Özellikle doların küresel hareketleri ve Avrupa'daki olası büyüme yavaşlaması risk unsurları olarak öne çıkıyor.
- Likidite ve Risk Yönetimi: Banka, artan risk ortamında kazancı realize edip dolara dönmenin daha güvenli bir adım olduğunu düşünüyor. Bu durum, piyasada "TL'de zirveye gelindi" şeklinde yorumlanıyor.
Piyasalar ve Yatırımcı Davranışına Etkisi
Citigroup gibi büyük bir kurumun kâr odaklı pozisyon kapatması, diğer yabancı yatırımcılar arasında "kâr alma zamanı" endişesini tetikleyebilir. Ekonomist İris Cibre, daha önce bu detaya dikkat çekerek başka çıkışların da olabileceği yönündeki beklentisini dile getirdi.
Bu tarz büyük oyuncu hareketleri, TL varlıklarında kısa vadeli satış baskısı yaratabilir.
Kısa vadeli sermaye çıkışlarına zemin hazırlayarak kur üzerinde yukarı yönlü baskıyı artırabilir.
Luis Costa, yerel para birimlerindeki mevcut trendin ani bir duraksama yaşaması durumunda yabancı portföylerde ciddi dalgalanmalar yaşanabileceği uyarısında bulundu.
Yurt İçi Gündem ve Siyasi Gelişmeler Takipte
Finansal piyasaların rekor seviyeleri test ettiği bugün, yurt içinde siyasi gelişmeler de yakından izleniyor. Özellikle CHP Kurultayı'na ilişkin iptal davasının görülecek olması ve İstanbul Büyükşehir Belediye (İBB) Başkanlığı görevinden uzaklaştırılan Ekrem İmamoğlu ile Necati Özkan'ın "casusluk" soruşturması kapsamında ifadeye çağrılması gibi gelişmeler, piyasa volatilitesini artıran iç risk unsurları olarak takip ediliyor.
