Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2026 yılı dış finansman programı kapsamında çıktığı euro cinsi tahvil ihracında büyük bir başarıya imza attı. Uluslararası piyasalardan 2 milyar euro borçlanan Hazine, yatırımcılardan ihraç tutarının üç katından fazla talep topladı. Bu işlem, son 15 yılın en düşük spread (getiri farkı) oranıyla kayıtlara geçti.
Küresel Devler Aracı Oldu
3 Şubat 2026 tarihinde Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan ve Societe Generale’e verilen yetkiyle başlatılan süreç aynı gün içinde sonuçlandı. 10 Mart 2034 vadeli (8 yıl) olarak planlanan tahvil ihracı, küresel yatırımcıların Türkiye ekonomisine olan güvenini bir kez daha teyit etti.
Getiri Oranları ve "En Düşük Spread" Başarısı
İhraca ilişkin teknik detaylar şu şekilde belirlendi:
Kupon Oranı: Yüzde 5,150
Getiri Oranı: Yüzde 5,200
Spread: MS + 242 baz puan
Gerçekleşen bu getiri seviyesi, Türkiye’nin son 15 yılda gerçekleştirdiği euro cinsi ihraçlar arasındaki en düşük spread olarak dikkat çekiyor. Ayrıca bu işlemle birlikte Türkiye’nin euro cinsi getiri eğrisi, 2,5 yıl daha uzatılarak 2034 yılına taşınmış oldu.
Yatırımcı Profili: İlgi Avrupa ve Birleşik Krallık’tan
Yaklaşık 180 yatırımcının katılım sağladığı ihraçta aslan payını Birleşik Krallık aldı. Coğrafi dağılım şu şekilde gerçekleşti:
Birleşik Krallık: Yüzde 56
Avrupa (Diğer): Yüzde 24
ABD: Yüzde 9
Orta Doğu: Yüzde 6
Türkiye: Yüzde 4
Diğer: Yüzde 1
2026 Finansman Hedeflerine Dev Adım
10 Şubat 2026 tarihinde hesaplara girmesi beklenen bu kaynakla birlikte, Türkiye’nin 2026 yılında uluslararası sermaye piyasalarından sağladığı toplam finansman tutarı 5,9 milyar ABD doları seviyesine ulaştı.
