Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), jeopolitik belirsizliklerin piyasalar üzerindeki baskısıyla yükseliş trendini sürdürdü. Son verilerle birlikte CDS puanı 262 seviyesini aşarak Ekim 2025’ten bu yana kaydedilen en yüksek noktaya ulaştı.
Jeopolitik Gerilimler Risk Algısını Tetikledi
Küresel piyasalarda gözlenen jeopolitik gerilimler ve yatırımcıların temkinli duruşu, Türkiye’nin kredi risk primlerine yansıdı. 3 baz puanlık artışla 262 seviyesine çıkan CDS, piyasalardaki risk iştahının daraldığına ve yabancı yatırımcıların Türkiye varlıklarına yönelik değerlendirmelerinde daha temkinli bir yaklaşım benimsediğine işaret ediyor.
Ekonomistler, yükselen CDS puanının borçlanma maliyetleri üzerindeki etkilerine dikkat çekerken, piyasalardaki bu hareketliliğin küresel konjonktür ve bölgesel gelişmelerle doğrudan bağlantılı olduğunu belirtiyor.
CDS Nedir?
Finansal piyasalarda sıkça kullanılan CDS (Credit Default Swap), bir ülkenin veya şirketin borcunu geri ödeyememe riskine karşı yapılan bir sigortalama işlemi olarak tanımlanır. Borç veren tarafların, alacaklarını güvence altına almak için başvurduğu bu yöntem, "tezgahüstü piyasalar" (OTC) üzerinden yürütülmektedir. Bir ülkenin CDS priminin yükselmesi, o ülkenin borçlanma maliyetlerinin artabileceği anlamına gelen bir risk göstergesi olarak kabul edilir.
