İtalyan bankacılık devi Unicredit, Alman bankası Commerzbank'ı bünyesine katmak için 35 milyar euroluk resmi teklifini sundu. Sektörde büyük yankı uyandıran bu hamle, bankanın Commerzbank üzerindeki etkisini artırmayı hedeflerken, Almanya kanadından gelen muhalefet dikkat çekiyor.
Unicredit, yaptığı resmi açıklamada satın alma sürecine ilişkin detayları paylaştı. Teklifin, Commerzbank'ın her bir hissesi için 0,485 oranında Unicredit hissesi verilmesini kapsadığı belirtildi. Bu oran, 13 Mart kapanış fiyatı üzerinden yüzde 4’lük bir primle, hisse başına 30,8 euroya tekabül ediyor. Bloomberg verilerine göre toplam teklif bedeli yaklaşık 34,7 milyar euro seviyesinde gerçekleşti.
Kontrol değil, stratejik ortaklık hedefi
Unicredit yönetimi, bu satın alma ile fiilen tam kontrolü ele geçirmeyi planlamadığını vurguladı. Açıklamada, "Unicredit'in kontrolü ele geçirmeden Commerzbank'ta yüzde 30'un üzerinde bir hisseye ulaşması bekleniyor" ifadelerine yer verildi. Şu an için sürecin Mayıs ayı başında resmen başlatılması ve 4 haftalık bir teklif süresi tanınması öngörülüyor.
Alman hükümetinden net tavır
Almanya’nın köklü finans kuruluşu Commerzbank’ta hissedar konumunda bulunan Alman hükümeti, satış fikrine başından beri karşı çıkıyor. Regülasyon süreçlerinde ise gözler Alman finans denetleme kurumu BaFin’e çevrilmiş durumda. BaFin’in önümüzdeki günlerde fiyatlandırma ve teklifin yasal çerçevesi konusunda nihai kararı açıklaması bekleniyor.
Piyasa değerleri ve mevcut durum
Satın alma teklifi öncesi veriler, iki banka arasındaki büyüklük farkını da ortaya koyuyor. Cuma günü piyasa kapanışında Commerzbank'ın piyasa değeri yaklaşık 33 milyar euro (38 milyar dolar) seviyesindeyken, Alman bankanın hisselerinin her biri 29,95 eurodan işlem görüyordu. Aynı tarihte Unicredit'in piyasa değeri yaklaşık 96 milyar euro, hisse değeri ise 63,50 euro düzeyindeydi.
Unicredit, daha önce Commerzbank'ta yüzde 30'un altında bir hisse oranına ulaşmıştı. Avrupa bankacılık sektöründe konsolidasyonu beraberinde getirebilecek bu hamlenin sonuçları, yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
