Elon Musk'ın uzay ve teknoloji şirketi SpaceX, haziran ayında gerçekleşen halka arzının ardından güçlü bir başlangıç yapmasına rağmen son haftalarda sert satış baskısıyla karşılaştı. Zirve seviyesinden yüzde 40'ın üzerinde değer kaybeden hisselerde yaşanan yüksek oynaklık, Wall Street'in yeni yatırım çözümleri geliştirmesine neden oldu.
Morgan Stanley, Marex Group ve aralarında farklı finans kuruluşlarının da bulunduğu en az beş kurum, yatırımcıların olası zararlarını belirli seviyeye kadar sınırlandıran yapılandırılmış borçlanma araçları ihraç etmek için resmi başvurularını gerçekleştirdi.
Amaç: Düşüş Riskini Azaltmak
Yeni ürünler, yatırımcılara belirli bir getiri potansiyeli sunarken aynı zamanda hisse fiyatındaki sert düşüşlere karşı koruma sağlamayı hedefliyor.
Yapılandırılmış notlar; sabit getirili menkul kıymetler ile türev ürünlerin özelliklerini bir araya getirerek, klasik tahvillere göre daha yüksek getiri fırsatı sunarken belirli ölçüde anapara koruması da sağlayabiliyor.
Özellikle yüksek net değerli yatırımcılar, aile ofisleri ve profesyonel portföy yöneticileri tarafından tercih edilen bu ürünlerin, Wall Street'in en hızlı büyüyen yatırım alanlarından biri haline geldiği belirtiliyor.
Marex Group'tan Dokuz Aylık Koruma Paketi
Piyasaya sunulan dikkat çekici ürünlerden biri Marex Group tarafından hazırlandı.
Dokuz ay vadeli yapılandırılmış yatırım notunda, SpaceX hisselerinin belirlenen tarihlerde başlangıç seviyesinin üzerinde kapanması durumunda erken itfa seçeneği bulunuyor.
Ürün kapsamında yatırımcılara hisse performansından bağımsız olarak aylık en az yüzde 1,8 faiz ödemesi sunulurken, vade sonunda yüzde 35'e kadar oluşabilecek değer kayıplarına karşı anapara koruması sağlanıyor.
Ancak hissedeki düşüşün yüzde 35 seviyesini aşması halinde yatırımcılar, bu eşiğin üzerindeki kayıpların tamamına maruz kalabiliyor.
Wall Street Yeni Bir Yatırım Ekosistemi Kuruyor
SpaceX'in halka arzının ardından Wall Street'te yalnızca yapılandırılmış notlar değil, türev ürünler ve kaldıraçlı borsa yatırım fonlarını (ETF) kapsayan geniş bir yatırım ekosistemi oluşmaya başladı.
Uzmanlar, yüksek işlem hacmi ve sert fiyat hareketlerinin devam etmesi halinde benzer koruma ürünlerinin sayısının artabileceğini ve özellikle kurumsal yatırımcıların bu araçlara ilgisinin süreceğini değerlendiriyor.
