Global Menkul Değerler, savunma sanayiinin öncü şirketi ASELSAN için hazırladığı güncel raporda “al” tavsiyesini korurken, 12 aylık hedef fiyatını 536,7 TL olarak belirledi. Açıklanan bu hedef fiyat, rapordaki hesaplamalara göre hissede yüzde 53 oranında bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Kurum, ASELSAN'ın güçlü sipariş yapısına, artan ihracat potansiyeline ve stratejik kapasite yatırımlarına dikkat çekerek bu unsurların şirketin uzun vadeli gelir ve kâr büyümesini destekleyeceğini vurguladı.
Siparişlerde Büyüme ve 2030 Hedefleri
2026 Sipariş Beklentisi: Global Menkul, ASELSAN'ın 2026 yılında 14 milyar dolarlık yeni sipariş almasını bekliyor. Bu tutar, yıllık bazda yüzde 46'lık güçlü bir artış anlamına geliyor.
54,9 Milyar Dolarlık Bakiye Sipariş: Yeni siparişlerin teslimatların üzerinde kalmayı sürdürmesiyle, toplam bakiye siparişlerin 2030 yılında 54,9 milyar dolara ulaşacağı öngörülüyor.
İhracat Atağı: Yıllık yeni ihracat siparişlerinin 2030'da 4,5 milyar dolara çıkması beklenirken, ihracatın toplam gelirler içindeki payının 2027'den itibaren yaklaşık yüzde 30'a yükseleceği tahmin ediliyor.
Kapasite Yatırımları ve Finansal Projeksiyonlar
Oğulbey Teknoloji Üssü: Üretim ve teslimat artışının en önemli itici güçlerinden biri olarak gösterilen Oğulbey Teknoloji Üssü için 2026–2032 döneminde toplam 2,19 milyar dolar yatırım harcaması öngörülüyor.
Gelir ve FAVÖK Tahminleri: Kurum, ASELSAN'ın satış gelirlerinin 2028 yılında 9,54 milyar dolara, faiz, amortisman ve vergi öncesi kârının (FAVÖK) ise aynı yıl 2,65 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Küresel İskonto: ASELSAN, 2027 tahminleri baz alındığında firma değeri/FAVÖK çarpanına göre küresel benzerlerine kıyasla yüzde 15 iskontolu işlem görüyor.
