Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda yapay zeka yatırımlarının sürdürülebilirliğine ilişkin endişeler, artan enerji maliyetleri ve ABD'de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verileri ön plana çıktı. Yüksek faizlerin büyüme üzerindeki olası baskıları ve teknoloji sektöründeki sert satış dalgası küresel borsaları negatif etkilerken, yurt içinde Borsa İstanbul'da da satıcılı bir seyir izlendi. Yeni haftada ise yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararı, küresel cephede ise PMI verileri ve yoğunlaşan bilanço sezonu yatırımcıların odak noktasında yer alacak.
ABD ve Küresel Piyasalar: Enflasyon, Fed Beklentileri ve Teknoloji Satışları
ABD Enflasyonu ve ÜFE Artışı: Orta Doğu ve Rusya-Ukrayna kaynaklı jeopolitik risklerin enerji maliyetlerini artırmasıyla ABD'de yıllık enflasyon son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Eylül ayında ÜFE aylık %1,3, yıllık %6,3 ile beklentilerin üzerine çıktı.
Fed ve Tahvil Faizleri: Beklentileri aşan enflasyon verileri Fed'in gelecek dönemde faiz artışına gidebileceği beklentilerini güçlendirse de, teknoloji ve yarı iletken sektöründeki satış baskısı yatırımcıları devlet tahvillerine yönlendirdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi haftayı 15 baz puan azalışla %5,09'dan tamamlarken, dolar endeksi %0,4 düşüşle 101,8'e geriledi.
Asya Piyasalarında Yapay Zeka Şoku: Çinli çip üreticisi CXMT'nin ilerlemeleri ve sektördeki rekabet endişeleri Asya borsalarında sert düşüşlere yol açtı. Güney Kore'de Kospi endeksi son 18 yılın en sert haftalık düşüşünü yaşayarak %14,46 geriledi; SK Hynix, Samsung ve LG hisselerinde büyük kayıplar görüldü.
Avrupa Piyasaları: Şirket bilançolarından alınan olumlu sinyaller ve enerji/savunma sektörlerindeki alıcılı seyir sayesinde İngiltere'de FTSE 100 (%3,09), Almanya'da DAX (%2,14) ve Fransa'da CAC 40 (%1,97) endeksleri haftayı yükselişle tamamladı.
Yurt İçi Piyasalar: BIST 100'de Düşüş ve TCMB Faiz Beklentisi
BIST 100 Performansı: Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftayı %4,44 düşüşle 11.721,72 puandan kapattı.
Bakan Şimşek'ten Yasal Düzenleme Vurgusu: Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, fonların koordineli işlemleri dahil sermaye piyasası suçlarıyla mücadeleyi güçlendirecek yasal düzenlemeleri 2027 yılı başına kadar tamamlamayı planladıklarını belirtti.
TCMB Başkanı Karahan'ın Açıklamaları: IMF-Dünya Bankası yıllık toplantılarında sunum yapan TCMB Başkanı Fatih Karahan, fon çıkışlarının yurt içi yerleşiklerin TL cinsi varlık tercihverinde kayda değer bir zayıflamaya yol açmadığını vurguladı.
Dolar/TL: Dolar/Kuru haftayı önceki haftalık kapanışın %0,5 üzerinde 49,5140 seviyesinden tamamladı.
Gelecek Haftanın Önemli Ekonomik Ajandası
Yurt İçi Gündem: Çarşamba günü reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanımı, perşembe günü ise TCMB faiz kararı ve tüketici güven endeksi takip edilecek. AA Finans beklenti anketine katılan ekonomistler, ekim ayında TCMB'nin politika faizini 100 baz puan indirerek %36'ya çekmesini bekliyor.
Küresel Gündem: Pazartesi günü Çin'de büyüme, sanayi üretimi ve perakende satışlar; salı günü Çin Merkez Bankası faiz kararı; perşembe günü ABD'de işsizlik maaşı başvuruları; cuma günü ise dünya genelinde öncü PMI verileri ve ABD'de Meta ile Tesla'nın finansal sonuçları izlenecek.
