LOGO Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş., 2025 yılının ilk çeyreğinde dikkat çekici bir finansal performans sergiledi. Şirket, 1 Ocak - 31 Mart 2025 döneminde 730,2 milyon TL net kâr elde ederek önceki yılın aynı dönemindeki 49 milyon TL zarardan güçlü bir dönüş gerçekleştirdi.
Bağlı Ortaklık Satışından Elde Edilen Rekor Gelir
Bu etkileyici dönüşümün arkasındaki en önemli faktör, şirketin yatırım faaliyetlerinden elde ettiği 727,1 milyon TL'lik gelir oldu. Bu gelirin 703,2 milyon TL'si bağlı ortaklık hisse satışından kaynaklandı. 2024'ün aynı döneminde yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelir sadece 49,8 milyon TL seviyesindeydi.
Operasyonel Performansta İyileşme
LOGO Yazılım, operasyonel faaliyetlerinde de olumlu bir trend yakaladı. Satışlar yıllık bazda %13 artarak 1,05 milyar TL'ye ulaşırken, brüt kâr da benzer şekilde %13 artışla 1,02 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise %33'lük etkileyici bir büyüme ile 413,2 milyon TL'ye yükseldi.
Bilanço Yapısında Değişim
Şirketin bilanço yapısında dikkat çekici değişiklikler gözlendi. Dönen varlıklar %63 azalırken, duran varlıklar %23 arttı. Toplam varlıklar %27 azalarak 5,83 milyar TL'ye geriledi. Net borç %11 artarak 683,6 milyon TL oldu. Özkaynaklar ise %5 artışla 3,03 milyar TL'ye yükseldi.
Hisse Performansı
LOGO hisseleri, 7 Mayıs 2025 itibariyle 137,60 TL seviyesinde işlem görüyor. Hisse, 27 Şubat'taki 109,50 TL seviyesinden bu yana %26 değer kazandı ve 29 Nisan'da 138,80 TL ile zirve yaptı. Şirketin piyasa değeri 13,1 milyar TL olarak gerçekleşti.
Değerleme Göstergeleri
Şirketin güncel değerleme göstergeleri şu şekilde:
- F/K oranı: 11,21
- PD/DD oranı: 4,32
- FD/FAVÖK oranı: 6,96
Analistler, bağlı ortaklık satışından elde edilen gelir ve güçlenen finansal yapı sayesinde LOGO hisselerinin orta vadede 150-160 TL bandını test edebileceğini öngörüyor. Yazılım sektöründeki güçlü konumu ve artan dijitalleşme trendi, şirketin büyüme potansiyelini destekleyen temel faktörler olarak öne çıkıyor.
