Yapı Kredi Yatırım, 13 Mayıs 2026 tarihli araştırma raporuyla model portföyünde önemli bir stratejik değişikliğe gittiğini duyurdu. Bankacılık sektöründeki ağırlığını artırma kararı alan kurum, portföyüne Vakıfbank’ı dahil ederken, uzun süredir güçlü performans sergileyen Coca Cola İçecek ile yollarını ayırdı.
Bankacılık Ağırlığı Vakıfbank ile Artıyor
Yapı Kredi Yatırım analizinde, bankacılık sektörünün jeopolitik tansiyon nedeniyle Şubat sonundan bu yana BIST 100 endeksinin %20 gerisinde kaldığına dikkat çekildi. Kurum, Vakıfbank (VAKBN) paylarını 42,00 TL hedef fiyat ve "AL" önerisiyle model portföyüne ekledi.
Vakıfbank'ın tercih edilme nedenleri arasında şu faktörler öne çıktı:
Güçlü Kârlılık Beklentisi: 2026 yılının ikinci çeyreği itibarıyla bankanın finansal performansında güçlenme öngörülüyor.
Muhafazakâr Tahminler: Bankanın enflasyon muhasebeleştirmesinde rakiplerine göre daha düşük (%20,9) bir TÜFE tahmini kullanması, önümüzdeki çeyreklerde kâr marjını destekleyecek bir unsur olarak değerlendirildi.
Serbest Karşılık Avantajı: Bankanın elinde bulunan 8 milyar TL’lik serbest karşılık stokunun kârlılığı destekleme kapasitesine vurgu yapıldı.
Coca Cola İçecek’te Kar Realizasyonu
16 Ekim 2025 tarihinden bu yana model portföyde bulunan Coca Cola İçecek (CCOLA), elde edilen güçlü getirinin ardından portföyden çıkarıldı. Hisse, portföye girişinden bu yana %83 nominal getiri sağlarken, BIST 100 endeksinin de %29 üzerinde bir performans sergiledi.
Yapı Kredi Yatırım, şirket için 100,00 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesini sürdürmesine rağmen, olumlu görünümün büyük ölçüde hisse fiyatına yansıdığına inandıkları için bu kararı aldıklarını belirtti. Şirket, yılbaşından bu yana tüketim sektörü içerisinde en güçlü performansı sergileyen hisseler arasında yer alıyordu.
