Masayoshi Son liderliğindeki Japon teknoloji ve yatırım devi SoftBank, yapay zekâ sektöründeki agresif büyüme stratejisi doğrultusunda finansman arayışlarını hızlandırdı. Konuya yakın kaynaklardan edinilen bilgilere göre şirket, OpenAI yatırımlarının finansmanında kullanılan mevcut borçların yeniden yapılandırılması (refinansman) amacıyla 10 milyar dolarlık yeni bir kredi paketi için bankalarla masaya oturdu.
İki yıl vadeli olması planlanan yeni kredide faiz marjının, gösterge borçlanma oranı SOFR’un yaklaşık 275 baz puan üzerinde belirlenmesi bekleniyor. Mizuho Bank'ın lider düzenleyici ve talep toplayıcı olarak rol aldığı dev finansman operasyonuna diğer uluslararası bankaların da katılım sağlamak üzere görüşmelerini sürdürdüğü ve nihai taahhütlerin 31 Ağustos’a kadar iletileceği bildirildi.
40 milyar dolarlık köprü kredi yenilenecek
SoftBank'ın yılın başlarında OpenAI hisse alımlarını fonlamak adına sağladığı 40 milyar dolarlık kısa vadeli köprü kredinin vadeli kaynaklarla değiştirilmesi hedefleniyor:
OpenAI Yatırımında 65 Milyar Dolar Hedefi: Şirket, yapay zekâ ekosistemindeki payını artırmak amacıyla ekim ayına kadar OpenAI’a yaptığı toplam yatırımı yaklaşık 65 milyar dolara ulaştırmayı planlıyor.
OpenAI Hisseleri Teminat Gösterildi: SoftBank, ağustos ayı başında OpenAI hisselerini teminat göstererek 10 milyar dolarlık ayrı bir kredi anlaşmasına imza atmıştı. Ancak bu sözleşmede yer alan finansal şartlar gereği, piyasa koşullarına bağlı olarak ek nakit teminat veya erken ödeme riskleri bulunuyor.
Tahvil İhracı ve Bireysel Satış Planı: Şirket yalnızca banka kredilerine bağımlı kalmayarak 10 ila 20 milyar dolar bandında küresel tahvil ihracı planlıyor. Bunun yanı sıra Japonya’da bireysel yatırımcılara yönelik 1 trilyon yen (yaklaşık 6,3 milyar dolar) büyüklüğünde yerel tahvil satışı hazırlanıyor.
Yapay zekâ sektöründeki kredi riskleri ve yüksek borçlanma maliyetlerine ilişkin analist endişeleri sürse de SoftBank, küresel pazarda liderlik hedefiyle yeni finansman seçeneklerini devreye sokmaya devam ediyor.
SoftBank Finansman ve OpenAI Yatırım Göstergeleri
| Finansman Kalemi / Parametre | Tutar / Detay | Amaç ve Stratejik Detay |
|---|---|---|
| 🏦 Görüşülen Yeni Kredi | 10 Milyar Dolar | 🔴 2 yıl vadeli, SOFR + 275 baz puan marjlı |
| 👑 Lider Düzenleyici Banka | Mizuho Bank | 🟢 Banka taahhütleri için son gün 31 Ağustos |
| 🤖 Toplam OpenAI Yatırım Hedefi | 65 Milyar Dolar | 🟢 Ekim ayına kadar tamamlanması öngörülüyor |
| 🔄 Refinansman Yapılacak Borç | 40 Milyar Dolar | 🔴 Yıl başında alınan köprü kredinin yenilenmesi |
| 📄 Planlanan Küresel Tahvil İhracı | 10 - 20 Milyar Dolar | ⚪ Borç yapısını uzun vadeye yayma hedefi |
| 🇯🇵 Japonya Bireysel Tahvil Satışı | 1 Trilyon Yen (6,3 Milyar $) | 🟢 Yerel bireysel yatırımcı fonlaması |
