OpenAI’ın yeni yapay zekâ modeli Astra, teknoloji ve finans dünyasında Yapay Genel Zekâ (AGI) tartışmalarının merkezine yerleşti. Nvidia CEO’su Jensen Huang, Astra’nın yetenekleriyle AGI’nin gelişine işaret ettiğini savunurken; bilim insanı Gary Marcus gibi isimler modelin henüz klasik AGI ölçütlerini karşılamadığını öne sürüyor.
Tartışmalar sürerken, Astra'nın eğitimi ve çalıştırılması için ihtiyaç duyulan devasa bilgi işlem gücü, yapay zekâ altyapı yatırımlarında dev ölçekli yeni bir harcama dalgasını tetikledi. Huang'ın aktardığına göre Astra, 100 binden fazla Nvidia Grace Blackwell sistemi üzerinde eğitildi ve önümüzdeki dönemde 400 bin GPU'nun daha sisteme entegre edilmesi planlanıyor.
Nvidia (NVDA): Veri merkezi gelirlerinde %117'lik patlama
Devasa donanım ihtiyacının doğrudan kazananı konumundaki Nvidia, finansal sonuçlarında rekor tazelemeyi sürdürüyor. Şirket, Blackwell neslinin ardından yeni nesil Vera Rubin mimarisini de üretim bandına taşımaya başladı:
Çeyreklik Gelir: Yıllık %106 artışla 96,2 milyar dolara ulaştı.
Veri Merkezi Geliri: Yıllık %117 yükselişle 89 milyar dolar oldu.
Gelecek Çeyrek Beklentisi: Şirket önümüzdeki dönem için 108 milyar dolar ciro öngörüyor.
Broadcom (AVGO): Özel çip "Jalapeño" ve OpenAI ortaklığı
Yapay zekâ şirketlerinin çıkarım (inference) maliyetlerini düşürmek amacıyla özel işlemcilere (ASIC/XPU) yönelmesi Broadcom’a yaradı. Şirket, OpenAI ile ilk özel yapay zekâ işlemcisi “Jalapeño” üzerinde çalışıyor:
Yapay Zekâ Çip Geliri: 3. çeyrekte %221 artışla 16,7 milyar dolara fırladı. Dördüncü çeyrek hedefi ise 21,7 milyar dolar.
2028 Projeksiyonu: OpenAI’ın 2028 mali yılında Broadcom’un en büyük ikinci XPU müşterisi olması ve 5 gigavattan fazla işlemci kapasitesini devreye alması bekleniyor.
Oracle (ORCL): 638 milyar dolarlık sipariş bakiyesi ve nakit akışı riski
Bulut altyapısı tarafında OpenAI’ın ana ortaklarından Oracle, 1 gigavatlık yeni veri merkezi kapasitesini devreye sokarak altyapı gelirlerini %116 artırmayı hedefliyor. Şirketin elinde 638 milyar dolarlık dev bir sipariş bakiyesi bulunuyor.
Ancak şirketin yıllık sermaye harcamalarının (CapEx) 92,5 milyar dolara yaklaşacak olması, güçlü büyümeye karşın serbest nakit akışı üzerinde kısa vadeli baskı yaratabileceği şeklinde yorumlanıyor.
