Ahlatçı Yatırım, Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hissesi için hazırladığı yeni hedef fiyat raporunu açıkladı. 381,22 TL hedef fiyat belirleyen Ahlatçı Yatırım, bu seviyede %51,42 oranında bir kazanç beklentisi taşıyor.
Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. Finansal Verileri
- çeyrekte şirketin hasılatı %50 oranında artarak 27,8 milyar TL’ye yükseldi. Bu sonuç, Ahlatçı Yatırım’ın 26,4 milyar TL ve piyasa beklentisi olan 27,3 milyar TL’yi aşarak olumlu bir performans gösterdi. Aynı dönemde FAVÖK %78,8 artışla 6,4 milyar TL olarak gerçekleşti, bu da şirketin beklentilerinin üzerinde bir performansa işaret etti. Ancak net kârda %82 oranında bir düşüş yaşanarak 1,97 milyon TL seviyesine geriledi. Bu düşüş, 1,8 milyar TL’lik ertelenmiş vergi gelirinin etkisiyle oluştu.
Finansal Gelişmelerin Olumlu Yönleri
- Şirketin FAVÖK ve brüt kâr marjlarında sırasıyla %685 ve %379 artış gözlendi. Bu, şirketin operasyonel verimliliğinin arttığını ve büyüme ivmesinin devam ettiğini gösteriyor.
- Pegasus’un yolcu sayısı, 2022-2024 döneminde yıllık ortalama %18 oranında artış gösterdi ve bu büyüme, Türkiye genelindeki %13’lük ortalamanın üzerinde oldu.
- Şirketin filosunda 118 uçak bulunuyor ve gelecekte 52 adet Airbus siparişi ile uçak sayısını artırmayı planlıyor. 2028’de teslim edilmesi beklenen 100 Boeing uçağı ile şirketin kapasitesinde önemli bir artış yaşanacak.
Olumsuz Noktalar
- Yakıt giderlerinde yaşanan azalma marjlar üzerinde olumlu bir etki sağlasa da, personel giderlerindeki artış maliyetlerde yükselmeye yol açtı.
- Şirketin net borç seviyesi, yüksek finansman maliyetleri nedeniyle karlılık üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
