Medya ve yayıncılık sektöründeki dev satın alma yarışında sular durulmuyor. Geçtiğimiz hafta Netflix'in Warner Bros. Discovery'nin (WBD) yayın ve stüdyo işlerini 82,7 milyar dolarlık işletme değeriyle satın alacağını duyurmasının ardından, David Ellison yönetimindeki Paramount Skydance cephesinden bir karşı teklif hamlesi geldi.
Paramount Skydance, WBD'nin tamamını satın almayı hedefleyen ve şirketin hissedarlarına Netflix’in teklifinden daha cazip koşullar sunacağını iddia eden bir teklif sunduğunu açıkladı.
Paramount'un Teklifi: Hissedarlara Daha Fazla Nakit Vaadi
Paramount tarafından yapılan açıklamada, kendi tekliflerinin WBD hissedarlarına Netflix’in sunduğu teklife göre 18 milyar dolar daha fazla nakit sağlayacağı öne sürüldü.
Paramount Teklifi: Hissedar başına tamamı nakit 30 dolar.
Netflix Teklifi: Hissedar başına 27,75 dolar.
Paramount, WBD Yönetim Kurulu’nun Netflix anlaşmasını tercih etmesini eleştirerek, bu tercihin "işin temel göstergeleri tarafından desteklenmeyen" bir değerlemeye dayandığını belirtti.
'Teklifimizi Doğrudan Hissedarlara Götürüyoruz'
Paramount, teklifinin üstün olduğunu vurgulamak ve detaylarını kamuoyuyla paylaşmak amacıyla StrongerHollywood.com adlı özel bir internet sitesi kurdu. Şirket, hissedarların çıkarlarını maksimize etme fırsatına sahip olmaları için teklifi doğrudan onlara sunduklarını ifade etti.
Netflix'in teklifinin WBD’nin yalnızca yayın ve stüdyo işlerini kapsadığını hatırlatan Paramount Skydance, kendi hedeflerinin ise tüm şirketi satın almak olduğunu açıkladı. David Ellison, bu devralmanın sektörün geleceği için daha iyi olacağına inanıyor.
Finansal Destek Sağlandı
CNBC'ye yakın kaynaklardan edinilen bilgilere göre, Paramount’un teklifinin arkasında güçlü bir finansal yapı bulunuyor. Teklifin, Ellison ailesi ve özel sermaye şirketi RedBird Capital’den sağlanan öz sermaye finansmanı ile Bank of America, Citi ve Apollo Global Management'tan alınan 54 milyar dolarlık borç taahhüdüyle desteklenmesi bekleniyor.
Piyasada Son Durum
Netflix ve Paramount arasındaki açık artırma niteliğindeki bu mücadele, piyasa değerlerini de etkiledi. Haber sonrası ön piyasada Paramount hisseleri yaklaşık yüzde 3 değer kazanırken, Warner Bros. Discovery hisseleri yaklaşık yüzde 5 yükseliş gösterdi. Öte yandan, Netflix hisselerinde düşüş yaşandı.
