Nasıl Bir Ekonomi YouTube kanalında yayınlanan "Piyasalarda Açılışa Doğru" programına konuk olan Dr. Nuri Sevgen, Borsa İstanbul’daki teknik yorgunluğa ve Orta Doğu’da tırmanan askeri hareketliliğin finansal piyasalar üzerindeki olası etkilerine dair çarpıcı analizlerde bulundu. Altı haftalık yükseliş trendinin ardından endekste yorgunluk emarelerinin belirginleştiğini ifade eden Sevgen, yatırımcıları dikkatli olmaları konusunda uyardı.
Borsa İstanbul’da Teknik Yorgunluk: 14.000 Puan Sınırı
Dr. Sevgen, endeksteki mevcut teknik görünümü analiz ederken yüksek işlem hacmiyle gelen kapanışlara dikkat çekti. Piyasadaki temel beklentiler ve kritik seviyeler şöyle sıralandı:
Net Satış Sinyali: Açılışta test edilen yüksek seviyelerin ardından, artan işlem hacmiyle birlikte günün en düşük seviyelerine yakın gerçekleşen kapanışlar, piyasa dilinde net bir "kar satışı" sinyali olarak yorumlandı.
Kritik Destek Seviyeleri: Endeksin 14.000 puan üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlandığı belirtilirken; geri çekilmelerde 13.550 - 13.600 bandındaki 21 günlük ortalamanın hayati bir destek noktası olduğu vurgulandı. Bu seviyenin kırılması durumunda satış baskısının derinleşebileceği uyarısı yapıldı.
Hisse Bazlı Ayrışma: Jeopolitik risklerin etkisiyle sektörler arasında zıt hareketler gözleniyor. Türk Hava Yolları gibi ulaştırma hisselerinde satışlar yoğunlaşırken, savunma sanayii devi Aselsan’da alımların ön plana çıktığı görüldü.
Orta Doğu’da Savaş Tamtamları: ABD-İran Gerilimi
Bölgedeki askeri yığınağı yakından takip eden Dr. Sevgen, ABD’nin Orta Doğu üslerine yaptığı yoğun sevkiyatın geçmişteki büyük harekat öncesi hazırlıklarla benzerlik taşıdığını belirtti.
"Bu boyuttaki askeri yığınaklar ciddi maliyetler içerir ve genellikle sadece gövde gösterisiyle sınırlı kalmaz, bir harekatla sonuçlanır."
Olası bir çatışma durumunda Türkiye’nin coğrafi yakınlığı nedeniyle küresel piyasalardan negatif ayrışabileceği ifade edildi. İran’ın misilleme kapasitesine değinen Sevgen, özellikle stratejik öneme sahip radar üsleri üzerindeki risklerin finansal algıyı bozabileceğini ve orta vadeli 20.000 puan hedeflerinin bu senaryoda revize edilebileceğini not etti.
Emtia ve Kripto Dünyasında Son Durum
Jeopolitik tansiyonun emtia fiyatları üzerindeki baskısı ise şöyle özetlendi:
Petrol ve Enflasyon: Brent petrolün 70 dolar direncini zorladığı, gerilimin tırmanması halinde 72 ve 77 dolar seviyelerinin hızlıca görülebileceği öngörülüyor. Bu durum, enerji ithalatçısı Türkiye için doğrudan enflasyonist baskı demek.
Altın ve Gümüş: Altın güvenli liman işlevini korurken; gümüşte Mart ayında yaşanabilecek "fiziki teslimat" sorunlarının fiyatları yukarı yönlü tetikleyebileceği belirtildi.
Bitcoin: Kripto varlıklarda zayıf seyrin sürdüğü, 71.800 - 72.000 dolar bandı aşılmadığı sürece yeni bir boğa trendinden bahsetmenin erken olduğu ifade edildi.
Yatırımcılar için riskten korunma (hedging) yöntemlerini hatırlatan Dr. Sevgen, VİOP üzerinden "short" pozisyonların veya kar realizasyonunun bu dönemde portföy dengesi için kritik olabileceğini ekledi. Ayrıca, piyasadaki 1.2 trilyon TL’lik likidite sıkışıklığının hareket kabiliyetini kısıtladığı vurgulandı.
