Gedik Yatırım, yayımladığı güncel strateji raporunda Borsa İstanbul (BIST 100) için 19.380 puanlık yeni hedef fiyatını duyurdu. Açıklanan bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 58 oranında güçlü bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Kurum, önümüzdeki üç aylık dönem için temkinli-nötr görüşünü korurken, büyük ve likit hisse senetlerine seçici biçimde olumlu yaklaşmayı sürdürüyor.
Raporda, Türkiye hisse senetlerinin gelişen benzer piyasalara kıyasla tarihi iskontolar sunduğu vurgulandı. 2027 tahminlerine göre fiyat/kazanç (F/K) bazında iskontonun yüzde 57, firma değeri/FAVÖK (FD/FAVÖK) bazında ise yüzde 51 seviyesinde bulunduğu ifade edildi.
Varlık Dağılımı ve Hisse Ağırlığındaki Güncelleme
Gedik Yatırım, yayımladığı raporda varlık dağılımında stratejik bir değişikliğe giderek risk iştahını güncelledi:
Hisse Ağırlığı Artırıldı: Kurum, model portföydeki hisse senedi payını yüzde 30’a, hisse senedi fonlarının payını ise yüzde 10’a çıkardı. Böylece toplam hisse ağırlığı yüzde 40’a yükseltildi.
Sabit Getirili ve Diğer Varlıklar: Kısa vadeli varlıklar ile TLREF’e endeksli devlet tahvillerinin payı yüzde 35’te, orta ve uzun vadeli devlet tahvillerinin payı ise yüzde 15’te sabit tutuldu. Buna karşılık yabancı hisse/varlık fonları ile emtia ve değişken fonların payı yüzde 5’e indirilirken, arbitraj fonları portföy dağılımından tamamen çıkarıldı.
Makro Beklentiler ve Sektörel Potansiyeller
Faiz Beklentisi: Kurum, TCMB’nin faiz indirimlerine ekim ayında başlayabileceğini ve politika faizinin yıl sonunda yüzde 35’e gerileyeceğini öngörüyor. İndirim döngüsünün 2027’nin ilk yarısında da sürmesi bekleniyor.
Sektörel Hedefler: Rapordaki hesaplamalara göre hedef fiyatların öngördüğü yükseliş potansiyelleri sektörler bazında dikkat çekiyor: Sigortacılıkta yüzde 72, holdinglerde yüzde 63, sanayide yüzde 61 ve bankacılıkta yüzde 43.
Gedik Yatırım Model Portföyü ve Öne Çıkan Hisseler
Bankacılık, holding, sağlık, havacılık ve sanayi sektörlerinden 10 şirketin yer aldığı model portföydeki bazı hedef fiyatlar ve şirketler şu şekildedir:
Türk Hava Yolları (THYAO): 483,00 TL
Sabancı Holding (SAHOL): 138,20 TL | Doğan Holding (DOHOL): 35,56 TL
Garanti BBVA (GARAN): 191,74 TL | Yapı Kredi (YKBNK): 50,38 TL
Astor Enerji (ASTOR): 461,30 TL | Aksa Akrilik (AKSA): 18,50 TL
MLP Sağlık (MPARK): 723,00 TL | Rönesans Gayrimenkul (RGYAS): 323,00 TL | TAB Gıda (TABGD): 405,60 TL
