Küresel yatırım bankası Goldman Sachs, Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) hisselerine yönelik analizini güncelleyerek hedef fiyatını revize etti ve tavsiyesini "nötr" olarak sürdürdü. Güncelleme, Türkiye ekonomisi ve bankacılık sektörüne dair makro beklentiler dikkate alınarak yapıldı.
Hedef Fiyat 15,20 TL'ye Çekildi
21 Kasım 2025 tarihinde yayımlanan analize göre Goldman Sachs, ISCTR hisseleri için daha önce belirlediği 16,90 TL seviyesindeki hedef fiyatını 15,20 TL'ye düşürdü. Kurum, bu revizyona rağmen hisse senedi için olan "nötr" tavsiyesini korumaya devam etti.
Açıklanan yeni hedef fiyat olan 15,20 TL, hissenin son kapanış fiyatı olan 12,57 TL'ye göre yüzde 20,92'lik bir prim potansiyeli taşıyor.
Makro Beklentiler ve Sektör Görünümü
Hedef fiyat revizyonunda, Türkiye ekonomisine dair makro tahminler önemli bir rol oynadı. Goldman Sachs, Türkiye'de yıl sonu enflasyon beklentisini yüzde 32,0, politika faizini ise yüzde 38 olarak tahmin ediyor. Kurum, 2026 yıl sonunda ise enflasyonun yüzde 20, politika faizinin de yüzde 20 olacağını öngörüyor.
Raporda ayrıca, bankacılık sektörünün karlılık beklentilerine de değinildi:
- Özel bankaların özsermaye kârlılığının 2025 sonunda yüzde 234, 2026 sonunda ise yüzde 28 olacağı tahmin ediliyor.
- Kamu bankalarında ise özsermaye kârlılığının 2026'da yüzde 20 civarında gerçekleşeceği beklentisi paylaşıldı.
Bankacılık sektörü için yapılan bu güncellemeler, 3. çeyrek bilançoları, son sektör gelişmeleri ve makro trendler dikkate alınarak hazırlandı.
