Halk Yatırım, Formül Plastik ve Metal Sanayi A.Ş.’nin halka arzı öncesinde hazırlanan "Fiyat Tespit Raporu" analizini yayımladı. Rapora göre şirket, 30,24 TL iskontolu fiyatla yatırımcı karşısına çıkıyor. İşte Formül Plastik halka arz detayları, finansal yapısı ve fon kullanım planı.
Halka arz takviminde Ocak 2026’nın en dikkat çeken projelerinden biri olan Formül Plastik ve Metal Sanayi A.Ş. (FRMPL) için geri sayım başladı. İntegral Yatırım liderliğinde yürütülen halka arz süreci için Halk Yatırım tarafından hazırlanan değerlendirme raporunda, belirlenen fiyatın "makul" olduğu ifade edildi.
Formül Plastik Halka Arz Bilgileri ve Tarihleri
Şirket, 7-8-9 Ocak 2026 tarihlerinde üç gün boyunca talep toplayacak. Toplamda 40 milyon adet nominal değerli payın satışa sunulacağı halka arzda, pay başına fiyat 30,24 TL olarak belirlendi.
Halka Arz Büyüklüğü: 1.209.600.000 TL
Halka Açıklık Oranı: yüzde 25,00
Dağıtım Yöntemi: Bireysel yatırımcıya eşit, yüksek başvurulu yatırımcıya oransal dağıtım.
İşlem Kodu: FRMPL
Gelirler Nerede Kullanılacak?
Formül Plastik, halka arzdan elde edeceği net gelirin büyük bir kısmını büyümeye odaklı alanlara kanalize etmeyi hedefliyor. Rapora göre fonun kullanım planı şu şekilde:
yüzde 75 Yatırımların Finansmanı: Kapasite artırımı ve üretim altyapısının güçlendirilmesi.
yüzde 25 İşletme Sermayesi: Operasyonel faaliyetlerin sürdürülebilirliği ve likidite yönetimi.
Finansal Performans ve Değerleme Analizi
Şirketin 30 Eylül 2025 itibarıyla toplam varlıkları 4,26 milyar TL seviyesine ulaşmış durumda. 2025 yılının ilk 9 ayında yaklaşık 2,45 milyar TL hasılat elde eden Formül Plastik’in özkaynakları ise 2,27 milyar TL olarak kaydedildi.
Halk Yatırım analizinde, İntegral Yatırım tarafından kullanılan değerleme yöntemleri mercek altına alındı. Yapılan değerlendirmede:
Şirketin ağırlıklandırılmış özkaynak değerinin 5,53 milyar TL olduğu,
Nihai fiyata yüzde 28,98 oranında halka arz iskontosu uygulandığı,
30,24 TL'lik fiyatın benzer halka arzlar ve sektör çarpanlarıyla uyumlu olduğu belirtildi.
Üretim Gücü: Boru ve Tesisat Sistemlerinde Dev Oyuncu
Plastik boru ve bağlantı elemanları sektöründe faaliyet gösteren Formül Plastik; temiz su, atık su ve ısınma sistemleri için geniş bir ürün yelpazesine sahip. Şirket, hem yurt içinde hem de yurt dışında konut, fabrika ve tarımsal altyapı projelerine tedarik sağlıyor.
