HSBC Global Investment Research, Türk bankacılık sektöründeki görünümü değerlendiren son raporunu yayınladı. Kurum, takip ettiği önde gelen dört Türk bankası olan Garanti Bankası (GARAN), Akbank (AKBNK), İş Bankası (ISCTR) ve Yapı Kredi Bankası (YKBNK) için 2025-2027 dönemine ait kâr tahminlerini ortalama olarak sırasıyla yüzde 9, yüzde 18 ve yüzde 13 oranlarında düşürdü.
Tahminlerdeki bu indirime rağmen, HSBC dört banka hissesi için de uzun vadeli güvenini koruyarak "AL" tavsiyesini sürdürdü.
2026 İçin Kârlılık Beklentileri
HSBC, 2026 mali yılı için sektörün kâr artışı tahminini yüzde 100'den yüzde 80'e çekti. Bununla birlikte, sektörün Özkaynak Kârlılığı (ROE) beklentisi yüzde 32 olarak belirlendi, ki bu oran sektörün hâlâ yüksek getiri potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor.
Raporda, banka bazında spesifik değerlendirmelere de yer verildi. HSBC analizine göre:
Akbank: Güçlü bilanço yapısı ve faiz duyarlılığının yüksek olması nedeniyle sektörde öne çıkan banka oldu.
İş Bankası: 2026 yılı tahmini 0,64x Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD) oranı ile yatırımcılar için derin değer fırsatı sunduğu ifade edildi. Bu oran, hissenin defter değerine göre potansiyel olarak düşük fiyatlandığını işaret ediyor.
HSBC'nin tavsiyeyi koruma kararı, kısa vadeli kârlılık baskılarına rağmen, Türk bankalarının yapısal gücünün ve gelecekteki büyüme potansiyelinin altını çiziyor.
