ICBC Yatırım, model portföyünde stratejik bir değişikliğe giderek yeni dönem tercihlerini açıkladı. Yapılan güncellemeyle birlikte Pegasus (PGSUS) portföyden çıkarılırken, Doğan Holding (DOHOL) ve TSKB (TSKB) listeye dahil edildi.
TSKB'de Yükseliş Potansiyeli Dikkat Çekiyor
Cazip değerleme çarpanları ve makroekonomik görünüm nedeniyle en çok önerilen hisseler arasına eklenen TSKB için "AL" tavsiyesi korundu. Aracı kurum, 12 aylık hedef fiyatını 19 TL olarak belirlerken, bu seviye mevcut fiyatlara göre yüzde 55'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Analistlerin değerlendirmesine göre, TSKB'nin özgün fonlama yapısı, artan fonlama maliyetlerine karşı bankayı daha dirençli kılıyor. Ayrıca, 2026 yılı için tahmin edilen 0,63x FD/DD çarpanı, bankacılık sektörü ortalamasına kıyasla yaklaşık yüzde 40 oranında bir iskontoya işaret ediyor.
DOHOL'de Hedef Fiyat Revizyonu
Portföye yeni eklenen bir diğer isim olan DOHOL için hedef fiyat, 24 TL'den 28 TL'ye yükseltildi. Şirket yönetimi, 4Ç25 sonuçlarının ardından 2030 net aktif değer hedefini 4,5 milyar ABD dolarına revize etti. Holding'in sigorta iştiraki Hepiyi ve madencilik iştiraki Gümüştaş'ın performansının yanı sıra, güçlü solo net nakit pozisyonu öne çıkan unsurlar arasında yer alıyor.
Havacılık Sektöründe Strateji Değişikliği
Son dönemdeki jeopolitik gelişmelerin yarattığı riskleri göz önünde bulunduran ICBC Yatırım, PGSUS hisselerini portföyünden çıkardı. Ancak, BIST100 endeksindeki yüksek ağırlığı ve endeksi temsil gücü nedeniyle Türk Hava Yolları (THYAO) model portföyde tutulmaya devam ediliyor.
En Çok Önerilen Hisseler Listesi
Aracı kurumun güncel model portföyünde yer alan "En Çok Önerilen" hisseler şu şekilde sıralandı:
Bankalar: AKBNK, GARAN, TSKB
Banka Dışı: BIMAS, MGROS, DOHOL, KCHOL, SAHOL, THYAO
ICBC Yatırım, 2026 yıl sonu için BIST100 endeksi hedef seviyesini 15.000 olarak korumaya devam ediyor. Bu hedef, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 14 yükseliş potansiyeli taşıyor.
Not: Bu bültende yer alan veriler 11 Mart 2026 kapanış fiyatları baz alınarak hazırlanmıştır.
