Brezilya’da çiftçilerin artan borç yükü ve kredi ödemelerinde yaşanan gecikmeler, ülkenin ikinci büyük bankası Banco do Brasil’i finansal açıdan zorlu bir sürece sürükledi. Tarım kredilerindeki risklerin artmasıyla kâr beklentisini yarıya indiren bankanın hisseleri yüzde 13’e varan değer kaybetti.
Brezilya’nın en büyük tarım finansmanı sağlayıcısı Banco do Brasil, çiftçilerin borçlarını ödemekte zorlanması nedeniyle kredi maliyetlerinde ciddi artışla karşı karşıya kaldı. Banka yönetimi, tarım kredilerinde 218 yıllık tarihinin en zorlu dönemini yaşadığını açıkladı.
Banco do Brasil Üst Yöneticisi (CEO) Tarciana Medeiros, geçen yıl iflas korumasına başvuran çiftçilere yönelik kredi politikasının yeniden değerlendirilebileceği uyarısında bulundu. Banka, iflas korumasına başvuran çiftçilere yeni kredi vermeyi durdurabileceğini bildirdi.
ÇİFTÇİLERİN KREDİ ÖDEMELERİNDE GECİKMELER ARTTI
Bloomberg'in haberine göre, Brezilyalı çiftçiler yüksek faiz oranları ve artan maliyetler nedeniyle finansman sıkıntısı yaşıyor. Tarım sektöründeki nakit akışı sorunları, kredi geri ödemelerinde gecikmelerin merkez bankasının 15 yıllık veri setindeki en yüksek seviyelere yaklaşmasına neden oldu.
Brezilya hükümeti, çiftçilerin finansal yükünü hafifletmek amacıyla çeşitli destek programlarını devreye aldı. Ancak Banco do Brasil yönetimi, yeni destek beklentisinin bazı çiftçilerin borç ödemelerini ertelemesine yol açtığını belirtti.
Konuya yakın bir kaynağa göre, Devlet Başkanı Luiz Inácio Lula da Silva ile Flávio Bolsonaro arasındaki seçim yarışı sırasında bazı büyük çiftçiler üçüncü çeyrekte kredi ödemelerini gerçekleştirmedi. Çiftçilerin seçim sonrasında daha fazla destek sağlanıp sağlanmayacağını beklemesi, ödeme performansını olumsuz etkiledi.
Banco do Brasil Finans Direktörü Geovanne Tobias, bazı çiftçilerin borç affı beklentisiyle hareket etmiş olabileceğini ifade etti.
BANCO DO BRASİL'İN KÂRI YÜZDE 67 GERİLEDİ
Tarım kredilerindeki sorunlar, bankanın finansal sonuçlarına da yansıdı. Banco do Brasil'in üçüncü çeyrekte kredi maliyetleri 21,2 milyar reale, yaklaşık 3,8 milyar dolara yükseldi. Bu tutarın 12,2 milyar realini tarım kredileri oluşturdu.
Bankanın düzeltilmiş net kârı, aynı dönemde yaklaşık yüzde 67 azalarak 1,3 milyar real seviyesine geriledi. Bloomberg tarafından derlenen analist tahminlerinin ortalaması ise 3,09 milyar real düzeyindeydi.
Kâr beklentisini yarıya indiren bankanın hisseleri perşembe günü yüzde 13'e varan düşüş kaydetti. Bu gerileme, Lula'nın seçim zaferinin ertesi günü olan 26 Ekim'den bu yana görülen en sert düşüş olarak kayıtlara geçti.
BANCO DO BRASİL'DEKİ KRİZ PİYASALARA YAYILDI
Banco do Brasil'in açıkladığı finansal sonuçlar, Brezilya piyasalarında da etkisini gösterdi. Bankanın kontrolündeki halka açık holding BB Seguridade Participações'ın hisseleri yüzde 4,4 gerilerken, uzun vadeli swap faizleri 20 baz puanın üzerinde yükseldi.
Tivio Capital Portföy Yöneticisi Isabela Fukase, piyasalarda enflasyon verileri ve hükümetin yeni mali paketlerinin yanı sıra devletin Banco do Brasil'e sermaye desteği sağlamak zorunda kalıp kalmayacağının da değerlendirildiğini söyledi.
Fukase, olası bir kamu sermaye desteğinin kamu maliyesi üzerinde baskı oluşturabileceğini ve özellikle uzun vadeli risk primlerini artırabileceğini belirtti. Bankanın kredi musluklarını kısmasının ise ekonomik faaliyet ve büyüme beklentilerini olumsuz etkileyebileceğine dikkat çekti.
BREZİLYA TARIM ŞİRKETLERİNİN HİSSELERİ DE GERİLEDİ
Banco do Brasil'in yaşadığı finansal sıkıntılar, Brezilya tarım sektörüne ilişkin endişeleri artırdı. Düşük kâr marjlarıyla faaliyet gösteren çiftçilerin gübre ve tarım kimyasalları alımlarını azaltması, sektördeki şirketleri de etkiledi.
Bitki koruma şirketi Corteva'nın hisseleri yüzde 25'e varan düşüş yaşarken, JBS dahil Brezilya bağlantılı diğer tarım ve gıda şirketlerinin hisselerinde de gerileme görüldü.
BANKA 15 GİRİŞİMLE SERMAYESİNİ KORUMAYI HEDEFLİYOR
Banco do Brasil, gelecek yıl sermaye yapısını korumak amacıyla 15 farklı girişim üzerinde çalışıyor. Bu kapsamda temettü ödemelerinin mevzuatta belirlenen asgari seviyede tutulması ve bankanın risk iştahının azaltılması planlanıyor.
Banka ayrıca ödemelerinde gecikme yaşanan müşterilerle borçların yeniden yapılandırılması için görüşmelerini sürdürecek. Gerekli durumlarda teminatların tahsili için yasal yollara başvurulacak.
Finans Direktörü Geovanne Tobias, yeniden yapılandırma ve tahsilat çalışmalarının sorunların hafiflemesine katkı sağlayabileceğini ancak sonuçların kısa sürede alınmasının beklenmediğini söyledi. Tobias, önümüzdeki iki çeyreğin de banka açısından zorlu geçeceğini ifade etti.
CEO Tarciana Medeiros ise yeni bir kamu desteği beklentisiyle borç ödemelerinin ertelenmesinin, yükümlülüklerini zamanında yerine getiren çiftçileri de olumsuz etkilediğini belirtti. Medeiros, bu durumun tarım sektöründeki kredi imkânlarını sınırlandırdığına dikkat çekti.
