Çitlekçi Mağazacılık Gıda A.Ş.'nin halka arzına ilişkin başvuru izahnamesi yayımlandı. Taslak izahnamede halka arzın yapısı, fon kullanım alanları ve şirketin halka arz sonrasına yönelik taahhütleri yer alırken, halka arz fiyatı, talep toplama tarihleri ve yatırımcı gruplarına ayrılacak tahsisat oranları ise henüz kesinleşmedi.
Halka arz tamamen sermaye artırımıyla yapılacak
Başvuru izahnamesine göre Çitlekçi'nin halka arzı tamamen sermaye artırımı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Şirketin çıkarılmış sermayesi 150 milyon TL'den 200 milyon TL'ye yükseltilecek ve artırılan 50 milyon adet B grubu pay yatırımcılara sunulacak. Mevcut ortak satışı bulunmayacak. Halka arz sonrasında şirketin halka açıklık oranının ise %25 olması planlanıyor.
Halka arzın lider aracı kurumu Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olurken, payların Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmesi hedefleniyor.
Çitlekçi halka arz kaç lot verir?
Taslak izahnamede halka arz fiyatı, bireysel ve kurumsal yatırımcı tahsisat oranları ile talep toplama tarihleri henüz açıklanmadı. Bu nedenle kişi başına düşecek kesin lot miktarını hesaplamak şu aşamada mümkün değil.
Ancak halka arz kapsamında yatırımcılara sunulacak toplam pay miktarı 50 milyon adet olarak belirlendi. Bireysel yatırımcı tahsisat oranının ve katılımcı sayısının kesinleşmesiyle kişi başına düşecek lot miktarı da netleşecek.
Toplam 50 milyon lotun tamamının bireysel yatırımcılara ayrıldığı varsayımıyla oluşabilecek teorik senaryolar ise şöyle:
| Halka arza katılan yatırımcı | Tahmini lot |
|---|---|
| 500 bin | 100 lot |
| 750 bin | 66-67 lot |
| 1 milyon | 50 lot |
| 1,25 milyon | 40 lot |
| 1,5 milyon | 33 lot |
| 2 milyon | 25 lot |
| 2,5 milyon | 20 lot |
| 3 milyon | 16-17 lot |
Ancak uygulamada halka arzlarda payların önemli bir bölümü kurumsal yatırımcılara da tahsis edildiği için bireysel yatırımcıya ayrılacak oran daha düşük olabilir. Örneğin bireysel yatırımcı tahsisatının %70 seviyesinde belirlenmesi ve halka arza 2 milyon yatırımcının katılması halinde kişi başına yaklaşık 17-18 lot, %60 tahsisat ayrılması halinde yaklaşık 15 lot, %80 tahsisat ayrılması halinde ise yaklaşık 20 lot dağıtılması beklenebilir. Bu hesaplamalar yalnızca tahmini senaryoları ifade ediyor.
Katılım endeksine uygun mu?
Başvuru izahnamesinde Çitlekçi halka arzının katılım endeksine uygun olduğuna ilişkin resmi bir değerlendirme veya onay yer almıyor. Bu nedenle katılım endeksi uygunluğu, halka arzın kesinleşmesinin ardından yapılacak değerlendirmelerle netlik kazanacak.
Halka arz gelirini nerede kullanacak?
Şirket, halka arzdan elde edeceği kaynağı dört ana alanda değerlendirmeyi planlıyor.
%30-40: İşletme sermayesinin güçlendirilmesi
%30-40: Yurt içi yeni şube yatırımları ve diğer alternatif yatırım fırsatlarının değerlendirilmesi
%10-20: Yurt içi yeni depo yatırımları
%10-20: Güneş Enerjisi Santrali (GES) yatırımları
Şirket ve ortaklardan 1 yıllık taahhüt
İzahnamede yer alan taahhütlere göre şirket ve mevcut pay sahipleri, halka arzın ardından 1 yıl boyunca bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı yapmayacak. Ayrıca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde pay satışı veya virman işlemi de gerçekleştirilmeyecek.
Fiyat ve talep toplama tarihi bekleniyor
Çitlekçi'nin yayımlanan dokümanı başvuru izahnamesi niteliği taşıyor. Halka arz fiyatı, talep toplama tarihleri, yatırımcı gruplarına ayrılacak tahsisat oranları ve dağıtım esasları SPK onayının ardından yayımlanacak nihai izahname ile kesinleşecek. Bu bilgiler açıklandıktan sonra kişi başına düşecek lot miktarı da net olarak hesaplanabilecek.
