Türk sanayisinde plastik boru üretimiyle başlayan faaliyetlerini yenilenebilir enerji, modern tarım ve demiryolu vagon yatırımlarıyla genişleten Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.Ş., halka arz sürecini başlatıyor. Tacirler Yatırım Menkul Değerler liderliğinde oluşturulan konsorsiyum aracılığıyla gerçekleşecek halka arzda talepler 09-10-11 Eylül 2026 tarihlerinde toplanacak.
Halka arz sonrasında şirketin halka açıklık oranı %28 olarak gerçekleşecek.
Net Global Halka Arzı İncemeleri ve Künye Verileri
Halka Arz Fiyatı: 25,52 TL
Halka Arz Büyüklüğü: 2.233.000.000 TL
Satış Yöntemi: Sabit Fiyat ile Talep Toplama - En İyi Gayret Aracılığı
Toplam Pay Adedi: 87.500.000 TL nominal değerli pay (62.500.000 TL sermaye artırımı, 25.000.000 TL ortak satışı)
Çıkarılmış Sermaye: 250.000.000 TL'den 312.500.000 TL'ye yükselecek.
Halka arz gelirinin kullanım alanları
Net Global CEO’su Berk Kuter, halka arzdan elde edilecek kaynağın hem büyüme yatırımlarında hem de finansal yapının güçlendirilmesinde kullanılacağını bildirdi. Fon kullanım oranları şu şekilde planlandı:
%20 - %30: Sivas Demirağ OSB’deki NETRAİL vagon fabrikası inşaatı ve ekipman yatırımları
%25 - %35: İşletme sermayesi ihtiyacının karşılanması
%20 - %30: Kısa vadeli banka kredilerinin kapatılması ve borçluluğun azaltılması
%15 - %25: Boru üretimi kapasite artışı ve koruge boru hattı yatırımı
Sermaye yapısı güçlenecek, stratejik yatırımlar hız kazanacak
Halka arz kanalıyla temin edilecek kaynağın, şirketin sürdürülebilir büyüme hedeflerini destekleyecek şekilde dört ana başlıkta kullanılması planlanıyor. Net Global CEO’su Berk Kuter, elde edilecek fonun şirketin operasyonel kabiliyetini ve finansal esnekliğini doğrudan artıracağını belirtti.
Planlanan kaynak tahsisinin detayları ve stratejik hedefleri şu şekilde detaylandırıldı:
Vagon Fabrikası ve Teknoloji Yatırımları (%20 - %30): Sivas Demirağ Organize Sanayi Bölgesi'nde yükselen ve "NETRAİL" markası altında faaliyet gösterecek vagon üretim tesisinin inşaat süreçlerinin tamamlanması hedefleniyor. Tesis bünyesine dâhil edilecek yüksek teknolojili kaynak robotları, robotlu kumlama ve boyama hatları, CNC tezgahları ile kalite kontrol laboratuvarlarının finansmanı bu kanaldan sağlanacak.
İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi (%25 - %35): Üretim hacmindeki ve ticaret temposundaki artışa paralel olarak ihtiyaç duyulan hammadde tedariki ile ticari alacak finansmanında elin rahatlatılması amaçlanıyor. Böylece hammadde alım gücü artırılarak ölçek ekonomisinden maksimum fayda sağlanacak.
Banka Kredilerinin Kapatılması ve Finansal Yapının Dengelenmesi (%20 - %30): Mevcut kısa vadeli banka kredilerinin azaltılması yoluyla şirketin finansal gider baskısı hafifletilecek. Net borçluluk seviyesinin düşürülmesi, halihazırda toplam varlıkların %68’ini oluşturan güçlü özkaynak yapısını pekiştirerek bilanço kalitesini en üst seviyeye çıkaracak.
Boru Üretim Kapasitesinin Artırılması (%15 - %25): Şirketin ana faaliyet alanını oluşturan plastik boru segmentinde yeni koruge boru üretim hattı kurulacak. Kapasite artışıyla birlikte hem iç piyasa talepleri daha etkin karşılanacak hem de yurt dışı pazarlardaki payın büyütülmesine katkı sunulacak.
Sivas'ta %100 yerli vagon üretimi ve güçlü finansal göstergeler
Şirket, Sivas Demirağ OSB'de 200 bin metrekarelik alanda "NETRAİL" markasıyla AB standartlarında (TSI sertifikalı) %100 yerli tasarım yük vagonu üretmeyi hedefliyor. On İkinci Kalkınma Planı ve uluslararası lojistik koridorlarının (Orta Koridor, Kalkınma Yolu) demiryolu ihtiyacını karşılamayı amaçlayan tesis; robotik kaynak, kumlama ve boyama sistemleriyle entegre çalışacak.
Şirketin paylaşılan son finansal verilerine göre:
Ciro: 2026'nın ilk 6 ayında 1,03 milyar TL, son 12 ayda 2,3 milyar TL.
Kârlılık: Son 12 aylık FAVÖK 579 milyon TL (%25,3 FAVÖK marjı), Brüt Kâr 592 milyon TL.
Özkaynak Gücü: 2026 Haziran itibarıyla 3,6 milyar TL özkaynak seviyesiyle toplam varlıkların %68'i özkaynaklarla finanse ediliyor.
İhracat Payı: Yurt dışı satışların toplam hasılattaki payı sertifikasyon hamleleriyle %17,07'ye tırmandı.
Bilanço kalitesi yüksek: Güçlü özkaynak ve yükselen kârlılık
Halka açılmaya hazırlanan Net Global’in açıkladığı son finansal tablolar, şirketin borçluluk oranının düşüklüğü ve güçlü sermaye yapısıyla operasyonel başarısını sürdürdüğünü ortaya koyuyor.
Şirketin öne çıkan bilanço ve gelir tablosu verileri şöyle biçimleniyor:
Büyüyen Ciro Hacmi: Şirket, 2026 yılının ilk 6 aylık döneminde 1,03 milyar TL ciro üretirken, son 12 aylık kümülatif hasılatı 2,3 milyar TL seviyesine ulaştı. Satışların ana gövdesini altyapı ve sulama sistemlerinde kullanılan boru üretimi oluşturdu.
Yüksek Operasyonel Kârlılık: Son 12 aylık verilere göre 592 milyon TL brüt kâr elde eden şirket, 579 milyon TL FAVÖK (Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kâr) üretti. FAVÖK marjının %25,3 gibi yüksek bir seviyede gerçekleşmesi, operasyonel verimliliğin gücünü kanıtladı.
Borçsuzluğa Yakın Özkaynak Yapısı: 2026 Haziran sonu bilançosuna göre şirketin özkaynak büyüklüğü 3,6 milyar TL seviyesine ulaştı. Bu tutar, şirketin net borçluluğunun yaklaşık 3,5 katına karşılık geliyor. Şirket toplam varlıklarının %68'ini doğrudan kendi özkaynaklarıyla finanse ederek makroekonomik dalgalanmalara karşı korunaklı bir bilanço sergiliyor.
İhracatta Sert Tırmanış: Yurt dışı pazarlara dönük stratejik sertifikasyon hamleleri (WRAS ve TÜV AUSTRIA) meyvesini verdi. 2023'te %1,6 olan yurt dışı satışların toplam brüt hasılattaki payı, 2025 ve 2026 döneminde %17,07 seviyesine yükseldi. Şirket, PE100 boru ek parçaları ve vagon ihracatıyla bu payı orta vadede daha üst seviyelere taşımayı hedefliyor.
