Yapay zeka alanının öncü şirketlerinden Anthropic, gelecek hafta gerçekleştirmeyi planladığı dev halka arz ile ABD borsalarında tarihe geçmeye hazırlanıyor. Şirketin ulaşabileceği 1,4 trilyon dolarlık değerlemenin yanı sıra, hisselerin büyük borsa endekslerine ne kadar hızlı dahil olacağı ve ilk 15 işlem gününde yaşanabilecek fiyat dalgalanmaları yatırımcıların odağında yer alıyor.
Halka Arzın Detayları ve Finansal Hedefler
- Hisse Senedi Satışı: Anthropic, halka arz kapsamında 825 milyon hisseyi 70 ila 78 dolar aralığındaki fiyatlarla yatırımcılara sunmayı planlıyor.
- Halka Açıklık Oranı: Şirketin toplam hisselerinin yaklaşık yüzde 6'sı halka açılacak olup, işlem görebilecek hisse miktarının sınırlı kalması bekleniyor.
- Kaynak ve Değerleme: Halka arzdan 64,4 milyar dolara kadar kaynak sağlanması ve piyasa değerinin yaklaşık 1,4 trilyon dolara ulaşması hedefleniyor.
Büyük Endekslere Hızlı Dahil Olma Beklentisi
Endeks sağlayıcılarının kurallarında yapılan son değişiklikler, yeni halka açılan şirketlerin endekslere dahil olma sürecini önemli ölçüde hızlandırdı.
- Şirketin hisselerinin halka açılmasının ardından FTSE USA, S&P Total Market ve Nasdaq 100 dahil en az 6 büyük endekse 5 ila 15 gün içinde dahil edilmesi öngörülüyor.
- Londra merkezli Intropic’in hesaplamalarına göre, endeksleri takip eden pasif yatırım fonları Anthropic’in satışa çıkaracağı hisselerin yaklaşık yüzde 28’ine talip olabilir. Bu durum, pasif fonlardan 19 milyar dolarlık hisse alımı yapılabileceğine işaret ediyor.
SpaceX Benzetmesi ve İlk İşlem Günleri
Berenberg Endeks İşlemleri Başkanı Carsten Hesse, Anthropic’in halka arzını haziran ayında gerçekleşen SpaceX halka arzına benzetti.
- Haziranda 75 milyar dolarlık halka arzla 1,75 trilyon dolar değerlemeye ulaşan SpaceX, satışa sunduğu hisselerin beşte birini bireysel yatırımcılara ayırmıştı. Anthropic’in de benzer bir tahsisat planladığı belirtiliyor.
- SpaceX hisseleri, ilk işlem günü açılış fiyatına göre üçüncü günde %50 yükselmiş ve ilk 15 gün boyunca halka arz fiyatının üzerinde kalmıştı. Benzer koşulların Anthropic hisselerinde de oluşabileceği değerlendiriliyor.
Çalışan Satışları ve Özel Yerleştirmeler
Anthropic'in halka arzını benzerlerinden ayıran en önemli unsurlardan biri çalışanların hisse satış düzenlemeleri olacak:
- Şirket, toplam hisselerin yaklaşık yüzde 15'ine sahip çalışanlarına ilk işlem gününden itibaren hisselerinin bir bölümünü satma tanıyor.
- Alphabet (Google), Nvidia ve AMD’nin aralarında bulunduğu önemli yatırımcılara yönelik ayrı bir özel satış planlanıyor ve bu işlemle 26 milyar dolar kaynak sağlanması hedefleniyor. Söz konusu özel satış kapsamındaki hisseler için de satış kısıtlaması uygulanmayacak. Bu durum, endeks fonlarından gelen güçlü alımlarla birlikte piyasadaki hisse arzını artırabilecek unsurlar arasında gösteriliyor.
